2) К будущим денежным потокам применяется соответствующая ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования является ставкой до налогообложения и отражает текущие рыночные оценки:

- временно́й стоимости денег; и

- рисков, характерных для данного актива, по которым не производилась корректировка расчетных оценок будущих денежных потоков.

В качестве исходной точки при проведении такой оценки компания могла бы принять во внимание следующие ставки:

(a) средневзвешенную стоимость капитала организации, определенную с использованием таких методов, как модель определения стоимости капитальных активов;

(b) ставку привлечения дополнительных заемных средств организацией; и

(c) другие рыночные ставки по займам.

Оценка ценности использования ЕГДС (Единица, генерирующая денежные средства)

1. Прогноз доналоговых денежных потоков на основе непрерывного использования активов (с учетом капитальных затрат на переоснащение)

2. Рекомендованный прогнозный период – 5 лет (далее терминальная стоимость)

3. Используется доналоговая ставка дисконтирования (учет стоимости денег во времени)

4. Прогноз денежных потоков должен соответствовать активам, которые проверяются на обесценение

Пример: Расчет ценности использования ЕГДС.

В таблице ниже представлена балансовая стоимость активов на 31.12.2021, как группа активов, входящих в ЕГДС.

Балансовая стоимость активов ЕГДС включает балансовую стоимость активов, которые могут быть непосредственно отнесены или распределены на обоснованной и последовательной основе.

В таблице ниже, представлен прогноз (бюджет) на 5 лет денежных потоков от использования активов, входящих в ЕГДС, которые проверяются на обесценение. Доналоговая ставка дисконтирования 10%.

Решение:

Балансовая стоимость на 31.12.2021г. ЕГДС равна 650 = ( 500 + 200 + 100 - 150 ) без учета займов, поскольку согласно стандарту в расчетную оценку будущих денежных потоков не включаются суммы займа и процентных выплатах по ним, а также выплате кредиторской задолженности по приобретению актива.

Все прогнозы должны строится на притоках и оттоках до налогообложения.

Поэтому из общей суммы платежей 130 мы исключаем налог на прибыль = 10, аренду (погашение долга за аренду) = 10 и займы = 60.

Амортизацию не включаем в прогноз, но мы должны заложить платежи связанные с содержанием оборудования, поэтому мы оцениваем содержание оборудования в суммах амортизации 20.

Итоговая сума выплат составит 70 = (30 + 15 + 5 + 20).

Чистый денежный поток = 110 (180 – 70)

Ценность использования – это приведенная стоимость будущих денежных потоков, которые ожидается получить от актива или генерирующей единицы.

В таблице представлен расчет приведенной стоимости будущих денежных потоков:

Ценность использования ЕГДС равна 416.91

Наилучший показатель справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие актива – это цена, указанная в договоре купли-продажи актива. Если такого договора нет, но существует активный рынок, то справедливая стоимость за минусом затрат на выбытие определяется на основе рыночной цены за исключением затрат на реализацию актива. Если нет договора, ни активного рынка, то цена актива определяется на основе всей доступной информации о его стоимости.

Несмотря на то, что определение справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие в принципе не составляют труда, на практике компания может столкнуться с некоторыми проблемами.

Так, например, если для активов, которые активно покупаются и продаются, цены доступны (прайс-листы компаний, цены дилеров и т.п.), то для производственных машин и оборудования это, не всегда очевидно. Тем не менее, возможно использовать принцип аналогии. Кроме того, с развитием информационных технологий, информация становится более доступной. Безусловно, цены на аналогичное оборудование должно быть скорректированы в зависимости от степени физического и морального износа, особенностей рынка и т.п. Кроме того, производственные основные средства достаточно редко обесцениваются, то есть признаки их обесценения возникают не часто, а даже если и возникают, расчет ценности использования провести проще.

Пример: Определение возмещаемой стоимости актива.

В 2010 году компания купила оборудование за 3 000 для организации производства. Оценочный срок эксплуатации оборудования 15 лет, ликвидационная стоимость оборудования равна нулю.

Компания использует равномерный метод начисления амортизации оборудования в течение 15 лет.

В конце 2015 года правительство приняло закон, согласно которому компания вынуждена сократить свои продажи и производство.

У компании есть покупатель, готовый купить производство за 1 700. Затраты на выбытие оцениваются 200.

Схема ожидаемого потока будущих денежных средств от использования оборудования (при сокращении производства) представлена ниже. Процентная ставка с учетом рисков = 10%.

Задание: Рассчитайте возмещаемую стоимость и напишите проводку для отражения обесценения актива на 31.12.2015г.

Решение.

Балансовая стоимость актива на 31.12.2015 равна:

3000 – 3000 х 6/15 = 1 800

Справедливая стоимость за минусом затрат на выбытие равна:

1 700 – 200 = 1 500

Ценность использования равна (см. таблицу): 1 613

Возмещаемая стоимость актива определяется как величина наибольшая из:

- ценности использования;

- справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие.

Возмещаемая стоимость равна:

Мах ( 1 613 и 1 500 ) = 1 613

Убыток от обесценения – это сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость.

Обесценение актива на 31.12.2015 равно: 1 800 – 1 613 = 187

Проводки:

Дт Убытки от обесценения (расходы на амортизацию)…………..187

Кт Актив/Резерв по обесценению/Накопленная амортизация….187

Новая балансовая стоимость формирует базу для будущей амортизации и пересмотренных остатков отложенных налогов.

Если объект основных средств учитывается по первоначальной стоимости, то обесценение отражается как снижение стоимости актива, и убыток от обесценения признается в отчете о финансовых результатах с расходами на амортизацию или отдельно.

Если обесценение затронуло отдельный актив, то можно кредитовать непосредственно счет учета этого актива, однако, для сохранения информации о его исторической стоимости, лучше создать для этой операции отдельный контр-счет (резерв на обесценение), аналогичный счету накопленной амортизации или отражать обесценение непосредственно путем увеличения сальдо на счете накопленной амортизации.

Если объект основных средств учитывается по переоцененной стоимости, то есть подвергается регулярной переоценке, то убыток от обесценения учитывается как уменьшение ранее начисленного резерва по переоценке, а в случае его недостаточности признается в отчете о финансовых результатах текущего периода.

На конец каждого отчетного периода организация должна определять наличие признаков того, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие периоды в отношении актива, отличного от гудвилла, больше не существует или уменьшился. В случае наличия любого такого признака организация должна оценить возмещаемую сумму этого актива.

При определении наличия признаков того, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие периоды в отношении актива, отличного от гудвилла, больше не существует или уменьшился, организация анализирует, как минимум, следующую информацию:

Внешние источники информации:

(a) наличие наблюдаемых признаков того, что стоимость актива за период значительно выросла;

(b) в течение периода произошли или в ближайшем будущем произойдут значительные изменения, имеющие благоприятные последствия для организации, в технических, рыночных, экономических или правовых условиях, в которых организация осуществляет деятельность, или на рынке, для которого предназначен актив;

(c) рыночные процентные ставки или иные рыночные нормы доходности инвестиций понизились в течение периода, и данное снижение, вероятно, окажет существенное влияние на ставку дисконтирования, используемую при расчете ценности использования, и существенно увеличит возмещаемую сумму актива;

Внутренние источники информации:

(d) значительные изменения, имеющие благоприятные последствия для организации, произошли в течение периода или, как ожидается, произойдут в ближайшем будущем в отношении интенсивности и способа использования или ожидаемого использования актива. Данные изменения включают затраты, понесенные в течение периода на улучшение или повышение эффективности использования актива либо на реструктуризацию деятельности, в которой используется актив;

(e) показатели внутренней отчетности указывают на то, что экономическая эффективность актива лучше или будет лучше, чем ожидалось.

Признаки возможного уменьшения убытка от обесценения в основном зеркально отображают признаки возможного убытка от обесценения.

Убыток от обесценения, признанный в предыдущих периодах в отношении актива, отличного от гудвилла, должен восстанавливаться, только если с момента последнего признания убытка от обесценения произошли изменения в расчетных оценках, использованных для определения возмещаемой суммы актива.

(a) Увеличенная за счет реверса убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна превышать балансовую стоимость, которая была бы определена (за вычетом амортизации), если бы в предыдущие годы для актива не признавался убыток от обесценения;

(b) Реверс убытка от обесценения актива должен признаваться в отчете о финансовых результатах в качестве прибыли, если только актив не учитывается по переоцененной стоимости (например, согласно, разрешенного альтернативного метода из МСФО 16, когда реверс убытка от обесценения кредитуется на счете «Резерв по переоценке»);

(c) Восстановленная сумма не может превышать первоначальную (историческую) стоимость до признания обесценения с поправкой на амортизацию, то есть прибыль по восстановлению не может быть больше суммы признанных ранее убытков, уменьшенных на сумму амортизационных отчислений, учтенных за период после даты признания обесценения;

(d) Амортизационные отчисления должны быть скорректированы.

Пример:

Восстановление убытка от обесценения для основного средства, учитываемого в соответствии с моделью учета по первоначальной стоимости.

Балансовая стоимость актива на 31.12.20г. составляет 40 000.

Эта сумма складывается из первоначальной стоимости в размере 50 000 и накопленной за 2 года амортизации.

Общий ожидаемый срок полезного использования составляет 10 лет.

31.12.20г. в результате анализа наличия признаков обесценения обнаружилось, что возмещаемая стоимость актива 32 000. В результате были признаны убытки в сумме 8 000. Компания приняла решение отнести эту сумму на счет накопленной амортизации для отражения снижения балансовой стоимости актива. Таким образом, в окончательном балансе, первоначальная стоимость актива по-прежнему – 50 000, а сумма накопленной амортизации – 18 000.

31.12.21г. сумма начисленной амортизации составила 4 000 (32 000 балансовая стоимость/8 оставшихся лет) и, таким образом, балансовая стоимость стала равной 28 000. Однако, в результате анализа выяснилось, что возмещаемая стоимость актива на эту дату равна 37 000.

Прежде чем сделать записи по восстановлению признанных в 2020 году убытков, необходимо определить какова была бы балансовая стоимость актива на 31.12.21г. без их учета:

Балансовая стоимость на 31.12.20г. (до обесценения) – 40 000

Амортизация за 2021 год – (5 000)

Балансовая стоимость на 31.12.21г. – 35 000

Именно 35 000 представляют собой максимальную сумму, по которой рассматриваемый нами актив может числиться в учете. Таким образом, в отчете о финансовых результатах по строке амортизация будет отражена отрицательная сумма равная 3000 = (35 000 – 32 000). Рассчитанная следующим образом:

Балансовая стоимость на 31.12.20г. (фактическая) – 32 000

Амортизация за 2021 год – (4 000) *

Балансовая стоимость на 31.12.21г. – 28 000

Возмещаемая стоимость на 31.12.21г. – 35 000

Восстановление ранее признанных убытков – 7000 *.

* - В отчете о прибылях и убытках и начисленная амортизация в сумме 4 000 и восстановленные убытки в сумме 7 000 отражаются в одной строке.

При применении модели учета по переоцененной стоимости оценка обесценения основных средств фактически является неотъемлемой частью общего процесса переоценки. Таким образом, весь процесс учета самого снижения стоимости и его последующего восстановления ничем не отличается от простой переоценки.

То есть восстановление ранее признанных убытков будет отражаться прежде всего на том счете, куда эти убытки были отнесены. Иными словами, если снижение стоимости было произведено за счет резерва по переоценке, то при повышении стоимости происходит восстановление этого резерва. Если резервов было недостаточно, и убытки частично или полностью были отнесены на финансовые результаты, то их восстановление, в первую очередь, должно быть признано в качестве доходов текущего периода в сумме этих убытков, а любое превышение относится на счет резервов в составе капитала.

Восстановление убытка от обесценения ЕГДС должно распределяться между активами ЕГДС, за исключением гудвилла, пропорционально балансовой стоимости этих активов. Эти увеличения балансовой стоимости должны рассматриваться как восстановление убытков от обесценения по отдельным активам.

При отнесении восстановления убытка от обесценения к ЕГДС балансовая стоимость актива не должна увеличиваться свыше меньшего из следующих значений:

(a) его возмещаемой суммы (если ее можно определить); и

(b) балансовой стоимости, которая была бы определена (за вычетом амортизационных отчислений), если бы в предшествующие периоды не признавалось никакого убытка от обесценения для этого актива.

Сумма восстановления убытка от обесценения, которая в противном случае была бы отнесена к активу, должна быть пропорционально распределена между другими активами единицы, за исключением гудвилла.

Признанный в отношении гудвилла убыток от обесценения в последующем периоде не восстанавливается.

Для каждого класса активов необходимо раскрыть:

Если убыток от обесценения или реверс любого актива или ЕГДС в течение периода являются существенными, необходимо:

- Базу, использованную для определения чистой продажной стоимости; либо

- Ставку дисконта, использованную для измерения ценности использования.

Для отдельного актива необходимо раскрыть:

Для ЕГДС необходимо раскрыть:

Если убытки от обесценения, признанные (восстановленные) в течение периода по совокупности существенны, то дать описание:

Целью настоящего стандарта является установление принципов, которые должна применять организация при отражении полезной для пользователей финансовой отчетности информации о характере, величине, сроках и неопределенности возникновения выручки и денежных потоков, обусловленных договором с покупателем.

Настоящий стандарт применяется с 01.01.2017 года в отношении всех договоров с покупателями, за исключением:

- договоров аренды, попадающие в сферу применения МСФО (IFRS) 16 «Аренда»;

- договоры, попадающие в сферу применения МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования»;

- финансовые инструменты и другие договорные права или обязательства, попадающие в сферу применения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство», МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия»; и

- немонетарные обмены между организациями одного направления деятельности с целью содействия осуществлению продаж покупателям или потенциальным покупателям.

Организация должна применять настоящий стандарт в отношении договора (за исключением см. выше) только в том случае, если контрагент по договору является покупателем. Покупатель – это сторона, которая заключила с организацией договор на получение товаров или услуг, являющихся результатом обычной деятельности организации, в обмен на возмещение. Контрагент по договору не будет считаться покупателем, если, например, контрагент заключил с организацией договор на участие в деятельности или процессе, стороны которого делят между собой риски и выгоды, обуславливаемые такими деятельностью или процессом (например, разработка актива в рамках соглашения о сотрудничестве), а не договор на получение результатов обычной деятельности организации.

Шаг 1: Идентифицировать договор с покупателем (или совокупность договоров).

Шаг 2: Идентифицировать обязанности, подлежащие исполнению в рамках договора.

Шаг 3: Определить цену сделки.

Шаг 4: Распределить цену сделки между отдельными обязанностями, подлежащими исполнению в рамках договора.

Шаг 5: Признать выручку в момент (или по мере) исполнения компанией обязанности, подлежащей исполнению в рамках договора.

● Акцент на признании выручки, оценка которой может отличаться от признаваемой дебиторской задолженности

● Выручка признается на основании оценки выполнения контрактных обязательств в контексте контракта, а не прав требования денег

● Разница между выручкой и дебиторской задолженностью признаются как контрактный актив или контрактное обязательство

● Контрактный актив не является по своей сути финансовым активом, однако его необходимо обесценивать в соответствии с моделью ожидаемого убытка по МСФО (IFRS) 9

● Контрактный актив подвержен кредитному риску клиента

ПРИМЕР

Сеть пиццерий начала раздавать купоны своим клиентам на скидку в 50% на следующую покупку.

Купон предоставляется, если чек клиента составил не менее 50 руб. в декабре 2020.

Купоны действительны до 30 июня 2021 года.

В декабре выручка от продажи составила 700 000 руб.

Выручка, по которой были предоставлены купоны – 600 000 руб. (средний чек – 60 руб.).

Всего было предоставлено 10 000 купонов.

На основе прошлого опыта ожидается, что 25% купонов будет реализовано, а их средний чек составит 80 руб.

Как отразить выручку в декабре 2020 г. ?

Решение:

В декабре поступила выручка в размере 700 000 руб., которая состоит из:

- выручки 100 000 руб., по которой не были предоставлены купоны;

- выручки 600 000 руб., по которой были предоставлены купоны.

В отчетности за декабрь 2020 г. будет отражена в полном объеме выручка, по которой не были предоставлены купоны 100 000 руб.

Теперь надо определить размер выручки, по которой были предоставлены купоны. Это означает, что у пиццерии в будущем возникнет обязательство в предоставлении скидки по купону в размере 50%.

Для этого оцениваем размер скидки в будущем, основываясь на прошлом опыте.

В декабре 2020г. было предоставлено 10 000 купонов, на основе прошлого опыта ожидается, что 25% купонов будет реализовано, а их средний чек составит 80 руб.

Расчет скидки в будущем составит 100 000 руб.= 10 000 (купоны) * 25% * 80 руб. (средний чек) * 50% (скидка). Сумма 100 000 руб. является контрактным обязательством по купонам, которое в будущем может реализоваться. Это контрактное обязательство уменьшает выручку, по которой предоставлены купоны.

В отчетности за декабрь 2020 г следует отразить выручку в общей сумме 600 000 руб. в том числе:

-100 000 руб. это выручка без купонов

- 500 000 руб. это выручка с купонами (600 000 – 100 000)

Проводки в декабре 2020 г.:

Дт Деньги = 700 000 руб.

Кт Выручка = 600 000 руб.

Кт Контрактное обязательство (скидки в будущем) = 100 000 руб.

ПРИМЕР

Запущена акция для постоянных клиентов "5й кофе бесплатно за каждые 4". Цена чашки кофе 250 руб.

31.12.2018 60 клиентов (из которых 40 - постоянные) приобрели по 1 чашке кофе.

Как отразить выручку 31.12.2018?

Решение:

31.12.2018г. поступили денежные средства за проданные чашки кофе в размере 15 000 руб. = 60 (число всех клиентов) *250 руб. (стоимость 1 чашки кофе). Из этой суммы:

- Купили 40 «постоянных» клиентов из расчета "5й кофе бесплатно за каждые 4". Расчет: 5 чашек за 250*4 = 1000. Выручка от 1 чашки = 200 (постоянный клиент). Тогда выручка от постоянных клиентов составит 8000 руб. = 40 * 200 руб.

- Купили 20 «разовых» клиентов купили по цене 250 руб. за чашку кофе и выручка составит 5000 руб. = 20 * 250 руб.

31.12.2018 выручка будет отражена в размере 13 000 руб. (8000 руб.+ 5000 руб.)

Разница между денежными поступлениями за реализованные чашки кофе и начисленной выручкой признается как контрактное обязательство. Поскольку «постоянным» клиентам в будущем будет предоставлена бесплатно 5я чашка кофе в качестве скидки, то разница в рассчитанной стоимости чашки кофе (200 руб.) и фактической стоимостью чашки кофе (250 руб.) составит 50 руб., а общая сумма скидки 2000 руб. = 50 руб. * 40 (постоянные клиенты).

Проводки 31.12.2018г.:

Дт Деньги = 15 000 руб.

Кт Выручка = 13 000 руб.

Кт Контрактное обязательство (для постоянных клиентов) = 2 000 руб.

● Выручка признается только в той части, по которой компания НЕ ожидает возврата

● «Возвратная» часть признается как контрактное обязательство

● Себестоимость «возвратной части» признается как контрактный актив

● Контрактный актив признается по балансовой стоимости запасов за вычетом затрат на получение запасов обратно (в том числе уценка)

● Обещание «быть готовым принять возврат» – не является отдельной обязанностью к исполнению

ПРИМЕР 1: Учёт вероятных возвратов

01.01 отгрузка клиенту 100 единиц продукции

• С 01.01 перешло право собственности

• Клиент может вернуть товар в течение 90 дней по условию контракта

• Оценка на основании прошлого опыта: 10% продукции будет возвращено

• Цена продукции - 100 руб. за ед.

• Себестоимость продукции – 80 руб. за ед.

Решение:

В таблице представлено, как будет осуществляться продавцом учёт возвращенной продукции, согласно условиям примера. Оценка возврата продукции проводится на основании прошлого опыта, по условию это 10% от проданной продукции 1000 руб. = 10 000 * 10% - эта «возвратная» часть признается как контрактное обязательство.

Себестоимость «возвратной части» признается как контрактный актив 800 руб. = 100 ед. *10% * 80 руб. за ед. Контрактный актив учитывается отдельно от запасов.

Выручка признается только в той части, по которой компания НЕ ожидает возврата 9 000 руб. = 10 000 руб. – 1 000 руб. (возвраты) и признается себестоимость по невозвратной продукции 7 200 руб. = 90 ед. (не возвраты) * 80 руб.

По истечении 90 дней, когда покупатель уже не может вернуть купленную продукцию, фактические возвраты оказались меньше на 4 ед.= 10 ед. (прогноз) – 6 ед. (факт). В этом случае часть контрактного обязательства превращается в выручку, а соответствующая часть контрактного актива списывается на себестоимость.

Контрактное обязательство на 6 ед. фактически возвращенной продукции переводится в кредиторскую задолженность, а контрактный актив в запасы.

ПРИМЕР 2: Учёт вероятных возвратов

01.01 отгрузка клиенту 100 единиц продукции

• С 01.01 перешло право собственности

• Клиент может вернуть товар в течение 90 дней

• Оценка на основании прошлого опыта: 10% продукции будет возвращено, при возврате товар можно будет перепродать только за 50% от себестоимости

• Цена продукции - 100 руб. за ед.

• Себестоимость продукции – 80 руб. за ед.

Решение:

В таблице представлено, как будет осуществляться продавцом учёт возвращенной продукции, согласно условиям примера.

Оценка возврата продукции проводится на основании прошлого опыта, по условию это 10% от проданной продукции 1000 руб. = 10 000 * 10% - эта «возвратная» часть признается как контрактное обязательство.

Себестоимость «возвратной части» признается как контрактный актив 800 руб.= 100 ед. *10% * 80 руб. за ед. Контрактный актив учитывается отдельно от запасов. Контрактный актив признается по балансовой стоимости запасов за вычетом затрат на получение запасов обратно (в том числе уценка)

Выручка признается только в той части, по которой компания НЕ ожидает возврата 9 000 руб. = 10 000 руб. – 1 000 руб. (возвраты) и признается соответствующая выручке себестоимость 7 200 руб. = 90 ед. (не возвраты) * 80 руб.

По истечении 90 дней, когда покупатель уже не может вернуть купленную продукцию по условию контракта, продавец сравнивает значение ранее оценённых возвратов, сделанных на основе прошлого опыта, с фактическими возвратами:

- Если фактические возвраты – 6 ед. (вместо 10 ед. на основе оценки):

Ранее:

Актив контрактный 400 руб. (уцененный с 800 до 400) Обязательство контрактное 1000 руб.

По невозвратным товарам контрактное обязательство превращается в выручку:

Дт Обязательство контрактное 4 х 100 = 400 руб.

Кт Выручка 400 руб.

По невозвратным соответствующая часть контрактного актива списывается на себестоимость:

Дт Себестоимость 4/10 х 400 = 160 руб.

Кт Актив контрактный 160 руб.

Возвратная часть контрактного обязательства становится обычной кредиторской задолженностью:

Дт Обязательство контрактное 6 х 100 = 600 руб.

Кт Задолженность перед покупателями 600 руб.

Остаток актива контрактного переводится в запасы:

Дт Запасы 400 – 160 = 240 руб. (6 ед. по уцененной стоимости 40)

Кт Актив контрактный 240 руб.

- Если фактические возвраты – 12 ед. (вместо 10 ед. на основе оценки):

Ранее:

Актив контрактный 400 руб. (уцененный с 800 до 400)

Обязательство контрактное 1000 руб.

Сторнируется выручка по 2 ед.:

Кт Обязательство контрактное 2 х 100 = 200 руб.

Дт Выручка 200 руб.

Сторнируется себестоимость по 2 ед. + УЦЕНКА:

Кт Себестоимость 2 х 80 = 160 руб.

Дт Актив контрактный 160 руб.

Кт Актив контрактный 80 руб.

Дт Уценка П/У 80 руб.

Обязательство контрактное становится кредиторской задолженностью:

Дт Обязательство контрактное 1 200 руб.

Кт Задолженность перед покупателями 1 200 руб.

Остаток актива контрактного переводится в запасы:

Дт Запасы 480 руб. (12 ед. по уцененной стоимости 40)

Кт Актив контрактный 480 руб.

Существует три случая продажи с обратным выкупом:

● Обязательство выкупа

● Право выкупа

● Обязанность по требованию покупателя

Обязательство выкупа или Право выкупа

Если цена выкупа:

- Меньше цены первоначальной продажи, то операция учитывается, как аренда в соответствии с IFRS 16 «Аренда»

- Больше цены первоначальной продажи, то операция учитывается, как соглашение о финансировании Дт Деньги Кт Обязательство

ПРИМЕР

1) 30 июня 2016 года компания продала товары на сумму 100 тыс. руб. с себестоимостью 80 тыс. руб. У компании есть право последующего выкупа этих товаров за:

а) 90 тыс. руб. 30 июня 2021 года и компания планирует воспользоваться этим правом:

Учет операции ведём в соответствии с IFRS 16 «Аренда», как арендный доход.

30.06.2016

Дт Деньги 100

Кт Обязательство 100 (90 – «гарантийный депозит» по аренде 10 – аванс за годовую аренду)

Дт Контрактный актив 80

Кт Запасы 80

31.12.2016

Кт Арендный доход 10*6/12 = 5

Дт Обязательство 5

30.06.2017

Кт Арендный доход 10*6/12 = 5

Дт Обязательство 5

Дт Обязательство 90 Кт Деньги 90

Дт Запасы 80

Кт Контрактный актив 80

2) 30 июня 2016 года компания продала товары на сумму 100 тыс. руб. с себестоимостью 80 тыс. руб. У компании есть право последующего выкупа этих товаров за:

б) 120 тыс. руб. 30 июня 2017 года и компания планирует воспользоваться этим правом:

Выручку не признаём операция учитывается, как соглашение о финансировании.

30.06.2016

Дт Деньги 100

Кт Обязательство 100

Дт Актив контрактный 80

Кт Запасы 80

31.12.2016

Дт % расход 20 х 6/12 = 10

Кт Обязательство 10

30.06.2017

Дт % расход 20 х 6/12 = 10

Кт Обязательство 10

Дт Обязательство 120

Кт Деньги 120

Дт Запасы 80

Кт Актив контрактный 80

Обязанность по требованию покупателя

1) Если у покупателя есть экономический стимул вернуть ранее купленный товар, то продавец должен сравнить цену выкупа с первоначальной ценой продажи.

Если цена выкупа:

- Меньше цены первоначальной продажи, то операция учитывается, как аренда в соответствии с IFRS 16 «Аренда».

- Больше цены первоначальной продажи, то операция учитывается, как соглашение о финансировании (Дт Деньги Кт Обязательство).

Оценки стимула у покупателя:

- Учесть рыночные факторы.

- Учесть рыночную стоимость актива на дату обратного выкупа.

- Cрок действия права покупателя истек => признаем выручку.

2) Если у покупателя нет экономического стимула вернуть ранее купленный товар, то продавец признает выручку с правом на возврат.

ПРИМЕР

Компания производит и продает промышленное оборудование. Недавно она заключила контракт с покупателем на продажу единицы оборудования себестоимостью 500 руб. за 750 руб. У покупателя есть право вернуть оборудование через 2 года и возместить 450 руб. (цена выкупа). По оценкам, рыночная стоимость оборудования через два года равновероятно будет находится в диапазоне от 400 руб. до 420 руб. Дисконтированная стоимость обязанности вернуть 450 рублей на момент продажи по ставке 6% (ставка привлечения заемных средств для компании) равна 400 руб.

Надо оценить экономический стимул покупателя по возвращению ранее купленного оборудования.

Решение:

По оценкам нет экономического стимула у покупателя вернуть через два года оборудование и получить за него 450 руб., поэтому компания признает выручку.

Дт Деньги Кт Выручка 750

Дт Себестоимость Кт Запасы 500

- Обременение, когда гарантия обязательна в соответствии с законодательством. Учитывается, как Оценочное обязательство Дт Расход Кт Обязательство. При оценке обязательства по гарантии применяется МСФО (IAS) 37.

- Дополнительный сервис, когда предлагается дополнительная гарантия по мимо обязательной гарантии. Дополнительная гарантия учитывается как услуга. Оценка цены услуги проводится, как выручка в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Когда гарантия – это часть выручки (признаки):

● Покупатель может купить ее отдельно

● Гарантия не требуется по закону

● Продолжительный период гарантии

● Дополняет обеспечение продукции согласованным параметрам (некая услуга, производителя)

ПРИМЕР

30 июня 2018 года стартовала промо-акция, которая должна повысить продажи стиральных машин. Акция заключается в том, что клиенты получают 24-месячную дополнительную гарантию в дополнение к стандартной 12-месячной бесплатно.

Расширенная гарантия на 24 месяца по аналогичным товарам продается за $200.

Цена продажи одной машины $1 000.

30 июня 2018 года было продано 10 машин. Как следует отразить продажу?

Решение:

Продали 10 машин по $1000 итого общая стоимость проданных машин $10 000, в эту сумму включена 24-месячная дополнительная гарантия, которая начнет действовать по истечении 12 месяцев.

Определяем, какая часть стоимости единицы товара относится к гарантии:

Цена продажи одной машины $1 000 (без учета гарантии, без учета акций), а расширенная гарантия на 24 месяца по аналогичным товарам продается за $200 и тогда цена продажи (без учета акций) одной машины с гарантией ровна $1 200.

Расчет стоимости 24мес гарантии в стоимости машины, проданной по акции: (1 000 * 200) / 1 200 = $167

$167 * 10 машин = $1 670 – это обязательство по 24-месячной гарантии для проданных машин.

Выручку от продажи машин уменьшаем на обязательство по 24-месячной гарантии: $10 000 - $1 670 = $8 330

Проводки на 30 июня 2018 года:

Дт ДЗ = $10 000

Кт Выручка = $8 330

Кт Обязательство (24мес гарантия) через год будет действовать = $1 670

Сложность бухгалтерского учета налога на прибыль состоит, прежде всего, в том, что в каждой стране установлены свои правила по расчету налогооблагаемой прибыли и при этом, практически всегда она отличается от бухгалтерской прибыли, рассчитанной на основе применяемых принципов финансового учета. В соответствии с концепцией начисления, требующей соотнесения доходов и расходов периода, сумма начисленных налогов должна соответствовать бухгалтерской прибыли, полученной в отчетном периоде.

Тем не менее, сумма этих расходов не будет равна сумме реальных обязательств по налогу на прибыль, который компания должна будет заплатить за тот же период. Решение данного противоречия состоит в признании так называемых отложенных налоговых активов и обязательств, которые и являются разницей между текущим налоговыми обязательствами и расходами по налогу на прибыль, признанными в отчете о финансовых результатах.

В соответствии с пересмотренным в 2000 году МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль», для определения затрат по налогу на прибыль необходимо использовать метод обязательств. Этот метод ориентирован прежде всего на адекватное представление и оценку отложенных налоговых активов и обязательств в балансе. В результате, необходим регулярный пересмотр и переоценка начисленных отложенных налоговых активов или обязательств и, при необходимости, их регулярная корректировка. Такой метод ориентирован на то, чтобы добиться необходимой точности в оценке балансовых статей в соответствии с «Принципами подготовки и представления финансовой отчетности», одобренными Советом по международным стандартам.

МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» предлагает, что отложенные налоговые активы и обязательства должны быть отражены в балансе в суммах, соответствующих будущему притоку или оттоку средств при возмещении стоимости активов или погашения обязательств. При этом дисконтирование данных статей не разрешается. И активы, и обязательства должны быть рассчитаны на основе ставки налога, которая предположительно будет является эффективной для компании на конец отчетного периода. Кроме того, налоговые активы и обязательства классифицируются только, как долгосрочные активы, и требуют дополнительного раскрытия информации в пояснительной записке к отчету.

Налог на прибыль является значительной статьёй отчета о финансовых результатах и расходы по налогу на прибыль оказывает существенное влияние на прибыль предприятий.

При расчете налога на прибыль необходимо применять правила налогового законодательства той страны, в которой осуществляет деятельность предприятие. В отличие от этого, бухгалтерская или финансовая прибыль до уплаты налога вычисляется в соответствии со стандартами финансовой отчетности. Так как налоговое законодательство и стандарты финансовой отчетности во многом расходятся, финансовая и налогооблагаемая прибыли за текущий период часто отличается друг от друга, и отличие это может быть очень существенным. Существует два вида таких различий.

Постоянные и временные разницы между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью.

Постоянные разницы возникают в результате статей, которые:

● включаются при расчете бухгалтерской прибыли, но никогда не включаются в налогооблагаемую прибыль;

● включаются в расчет налогооблагаемой прибыли, но никогда не включаются в расчет бухгалтерской прибыли (что бывает довольно редко).

Примеры постоянных разниц:

1) проценты по государственным и муниципальным облигациям, которые включаются в бухгалтерскую прибыль, но не включаются в прибыль для налогообложения;

2) расходы и штрафы за нарушение законодательства, учитываемые при расчете бухгалтерской прибыли, но никогда не уменьшающие прибыль для налогообложения.

Постоянные разницы влияют только на тот период, в котором они возникают, и не отражаются в финансовой отчетности.

В Стандарте отсутствует понятие «постоянная разница». Постоянная разница, в соответствии с правилами МСФО (IAS) 12, не отражаются отдельно в учете и отчетности. Это связано с тем, что в учете производится запись по начислению текущего налога на прибыль, рассчитанного исходя из налогооблагаемой прибыли, т.е. уже с учетом постоянных разниц.

Временные разницы возникают вследствие того, что время признания некоторых доходов и расходов для целей финансовой отчетности и налогообложения не совпадает. Например, общие нормативы для безнадежных долгов, которые отражаются в финансовой отчетности как расход, не признаются для расчета налогообложения до тех пор, пока не станут конкретными безнадежными долгами.

Ускоренная налоговая амортизация также способствует возникновению временной разницы. Так, если приобретены новые необоротные активы, то налоговая амортизация актива может превзойти амортизацию в отношении данного актива в финансовой отчетности за текущий год.

Еще один пример временной разницы – продажа товаров в рассрочку; доход от продажи признается:

● для целей финансовой отчетности – в момент продажи, по принципу начисления;

● для целей налогообложения – по мере поступления денежных средств (кассовый метод признания доходов).

Временные разницы возникают в одном периоде (в момент продажи), а аннулируются – в другом (в момент поступления денежных средств). Если рассматривать весь период в целом – от момента продажи до момента получения оплаты – то никакой разницы между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью не будет существовать. Но в период между этими двумя событиями возникает временная разница, которая влияет и на расходы по налогу на прибыль, и на возникновение отложенных статей в балансе – отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства.

МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» дает следующее определение временной разнице – это разница между балансовой стоимостью актива или обязательства и его налоговой базой.

Налоговая база актива – это сумма, которая для целей налогообложения подлежит вычету в течение срока использования актива.

Например, при уже упомянутой продаже товаров в рассрочку признание дохода в финансовой отчетности приводит к отражению в ней дебиторской задолженности – это балансовая стоимость актива. Но в целях налогообложения доход от продаж в рассрочку не признается, а значит, в налоговом учете дебиторской задолженности нет, и налоговая база этого актива равна нулю.

Так возникает временная разница, которая в последующие периоды будет аннулирована по мере поступления денег.

1. Компания купила технологическое оборудование стоимостью $1.000. Амортизация, списываемая на налоговые затраты в отношении данного оборудования, рассчитывается по ставке 20% в год методом уменьшаемого остатка. В конце года налоговая база оборудования составит $ 800 ($1.000 – (20% от 1.000).

В конце второго года налоговая база этого оборудования составит $640 ($800 – (20% от $800). Указанные остатки на конец периода представляют собой суммы, которые в будущем могут быть списаны на налоговые затраты.

2. В течение года были приобретены акции стоимостью $50, которые классифицируются как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи. Поэтому в конце года они показаны по справедливой стоимости, составляющей $75. Согласно налоговому законодательству, прибыль от акций облагается налогом только на момент их продажи, т.е. на дату отчётности налоговая база акций равна $ 50.

3. На дату отчётности в балансе начислены проценты к оплате на сумму $ 25. Если налоговое законодательство предписывает включение процентных расходов в налоговые затраты по кассовому принципу, налоговая база данного элемента равна нулю. Если же налоговое законодательство позволяет включать процентные расходы в налоговые затраты по принципу начисления, налоговая база данного элемента равна $ 25.

Определение временной разницы распространяется также на статьи, которые не приводят к возникновению отложенных налогов, например, на начисления по статьям, которые не облагаются налогом или не подлежат списанию на расходы в целях налогообложения.

Стандарт содержит норму, исключающую такие статьи. Формулировка её следующая:

«Если эти экономические выгоды не будут облагаться налогом, налоговая база актива равняется его балансовой стоимости».

Например, балансовая стоимость выданного займа составляет $100. Погашение займа не будет иметь налоговых последствий. Налоговая стоимость данного займа составляет $100.

Согласно стандарту, в расходы по налогу на прибыль должны включаться не только текущие суммы налога к оплате (соответствующие налоговому законодательству), но и отложенные налоги, которые начисляются применением ставки налога к соответствующим временным разницам.

Расходы (доходы) по налогу – это совокупное значение расхода (дохода) по текущему налогу и расхода (дохода) по отложенному налогу.

Текущий налог– это совокупная величина налога к уплате (возмещению) в отношении налогооблагаемой прибыли (убытка) за отчетный период.

Налогооблагаемая прибыль (налоговый убыток) – прибыль (убыток) за период, определяемая (определяемый) в соответствии с правилами, установленными налоговыми органами, в отношении которой (которого) подлежат уплате (возмещению) налоги на прибыль.

Отложенные налоговые расходы (доходы) рассчитываются на основе временных разниц, возникающих в текущем отчетном периоде.

Вре́менные разницы – разницы между балансовой стоимостью актива или обязательства в отчете о финансовом положении и налоговой стоимостью этого актива или обязательства. Временные разницы могут представлять собой:

(a) налогооблагаемые временные разницы, т. е. временные разницы, которые приведут к налогооблагаемым суммам при расчете налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) будущих периодов в момент возмещения или погашения балансовой стоимости указанного актива или обязательства; либо

(b) вычитаемые временные разницы, т. е. временные разницы, которые приведут к суммам, вычитаемым при определении налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) будущих периодов в момент возмещения или погашения балансовой стоимости указанного актива или обязательства.

Налоговая стоимость актива или обязательства – сумма, в которой определяется указанный актив или обязательство для целей налогообложения.

РАСХОДЫ (ДОХОДЫ) ПО НАЛОГУ = Текущий налог + Расходы (доходы) по отложенным налогам

Пример 1.

Предприятие приобрело 1 января 2018 года необоротный актив (ОС) за 150 000 руб. Данному активу, который имеет предполагаемый срок службы 3 года и нулевую остаточную стоимость, будет соответствовать налоговая амортизация за первый год в размере 100 % . В бухгалтерском учете используется линейная амортизация.

Прибыль предприятия за каждый год из последующих трех лет до амортизации и налогообложения составляли 200 000 руб.

Налог на прибыль ежегодно составлял 30% от налогооблагаемой прибыли.

Надо определить расходы по налогу на прибыль.

Итак, в 2018 году возникла временная разница 100 000 руб., которая приводит к возникновению отложенного налога 30 000 руб. (30% от 100 000 руб.).

Эта сумма прибавляется в отчете о прибылях и убытках к текущему налогу; таким образом, суммарные расходы по налогу на прибыль составят 45 000 руб. (15 000 + 30 000)

Кроме того, 30 000 руб. – не что иное, как обязательство компании заплатить налог в будущие периоды – в 2019 и 2020 годах, и должно отражаться в балансе как отложенное налоговое обязательство.

С другой стороны, несмотря на то, что в 2019 и 2020 годах необходимо будет заплатить налог в сумме 60 000 руб., реальный расход по налогу, показанный в отчете, будет составлять 45 000 руб., так как 15 000 руб. – это погашение отложенного налогового обязательства, возникшего в 2018 году.

Вот как будет выглядеть в отчете о прибылях и убытках сведения о налогообложении.

Как уже отмечалось выше, метод обязательств является методом, ориентированным на баланс. Основная задача метода – рассчитать и учесть в балансе реальные налоговые обязательства, которые подлежат уплате в будущих налоговых периодах.

Для достижения этой цели необходимо учитывать известные изменения порядка налогообложения и ставок налога, которые планируются к применению в будущем.

Иными словами, ставка налога для расчета отложенных обязательств должна соответствовать ставке налога, которая будет применяться в периоде, в котором временные разницы будут погашены и налог будет подлежать уплате в бюджет.

Необходимо также учитывать и эффект от изменения применяемой ставки за счет изменения доходов компании в тех юрисдикциях, где действует прогрессивная шкала налогообложения. В целом, применение метода не составляет серьёзных затруднений. Нет необходимости сохранять исторические сведения о примененных ставках для расчета отложенных налогов.

Единственное, что требуется – это убедиться, что сумма признанных отложенных налоговых активов и обязательств соответствует всем «незакрытым» разницам в оценках, умноженным на текущую, или известную будущую ставку налога. Разница между суммой отложенных налоговых активов и обязательств, учтенных в балансе на начало отчетного периода, и суммой аналогичных активов и обязательств на дату его окончания относится на текущие финансовые результаты, представляя собой отложенные налоговые расходы.

Общие формулы расчета расходов по отложенным налогам выглядит следующим образом:

Ниже приведена процедура расчета налоговых расходов (пока без учета оценки вероятности реализации отложенных налоговых активов или обязательств):

1) Рассчитать и начислить текущие обязательства по налогу на прибыль согласно налоговым декларациям;

2) Определить налоговую базу активов и обязательств;

3) Сравнить балансовую стоимость активов и обязательств с их налоговой базой и определить все временные разницы;

4) Определить временные разницы, которые, согласно требованиям стандарта, не приводят к образованию отложенных налогов;

5) Разделить все разницы на налогооблагаемые и вычитаемые. Это очень важно, так как в соответствии со стандартом отложенные налоговые обязательства признаются в полной сумме, а отложенные налоговые активы только в сумме, в какой их реализация считается вероятной;

6) Объединить всю информацию, касающуюся вычитаемых временных разниц; при этом необходимо проанализировать ограничения, накладываемые на сроки их восстановления. Особенно важно это для чистых операционных убытков, которые могут быть учтены для уменьшения налогооблагаемой базы ограниченное количество периодов;

7) Рассчитать налоговый эффект от общей суммы всех налогооблагаемых и вычитаемых разниц путем применения эффективной ожидаемой ставки налогообложения. Этот эффект называется отложенными налоговыми обязательствами или активами;

8) Определить изменения сальдо отложенных налоговых обязательств или активов по сравнению с началом периода;

9) Определить при подготовке консолидированной отчетности, возможно ли зачесть отложенные налоговые активы с обязательствами различных компаний, входящих в группу;

10) Начислить отложенные налоговые активы или обязательства в балансе и связанные с ними расходы в отчете о прибылях и убытках.

При этом необходимо помнить о том, что отложенные налоговые расходы необходимо считать для каждой юрисдикции отдельно. Только в очень редких случаях возможен зачет налоговых обязательств одной юрисдикции с налоговыми активами другой юрисдикции (например, зачет обязательств и вычетов по местным и федеральным налогам). Аналогично, расчет отложенных налогов должен производиться отдельно для каждого структурного подразделения компании или дочернего предприятия, если они подчиняются различным видам налогового законодательства или находятся на разных территориях. В целом, возможность зачета налоговых активов, том числе и отложенных, с налоговыми обязательствами, подчиняется общим правилам взаимозачета активов и обязательств и, разрешается только в случае наличия юридических оснований для подобного зачета.

Как видно из приведенных выше формул, расчет отложенных налоговых обязательств невозможен без определения налоговой базы активов и обязательств. Ниже рассматривается порядок определения налоговой базы для различных элементов отчетности.

Налоговая база (стоимость) активов

Налоговая стоимость актива представляет собой сумму, которая для целей налогообложения будет подлежать вычету из любых налогооблагаемых экономических выгод, которые будут поступать в организацию при возмещении балансовой стоимости данного актива. Если указанные экономические выгоды не будут подлежать налогообложению, налоговая стоимость соответствующего актива считается равной его балансовой стоимости.

Примеры:

1. Первоначальная стоимость станка составляет 100. В налоговых целях амортизация в сумме 30 уже была вычтена в текущем и предыдущих периодах, а остальная часть первоначальной стоимости будет вычитаться в будущих периодах либо как амортизация, либо как вычет при выбытии этого станка. Выручка, получаемая в результате использования станка, подлежит налогообложению, любая прибыль от выбытия станка будет облагаться налогом, а любой убыток от его выбытия – вычитаться в налоговых целях. Налоговая стоимость данного станка составляет 70.

2. Балансовая стоимость дебиторской задолженности по процентам составляет 100. Относящийся к ней процентный доход будет облагаться налогом при поступлении денежных средств, т. е. на основе кассового метода. Налоговая стоимость дебиторской задолженности по процентам равняется нулю.

3. Балансовая стоимость торговой дебиторской задолженности составляет 100. Относящаяся к ней выручка уже была включена в состав налогооблагаемой прибыли (налогового убытка). Налоговая стоимость торговой дебиторской задолженности составляет 100.

4. Балансовая стоимость дебиторской задолженности по дивидендам от дочерней организации составляет 100. Эти дивиденды не облагаются налогом. По существу, вся балансовая стоимость данного актива подлежит вычету из экономических выгод. Следовательно, налоговая стоимость дебиторской задолженности по дивидендам составляет 100 (а).

5. Балансовая стоимость выданного займа составляет 100. Погашение займа не будет иметь налоговых последствий. Налоговая стоимость данного займа составляет 100.

(а) Данный метод анализа показывает отсутствие налогооблагаемой временной разницы. Альтернативный метод анализа таков: дебиторская задолженность по начисленным дивидендам имеет налоговую стоимость, равную нулю, и к возникшей налогооблагаемой временной разнице в размере 100 применяется нулевая ставка налога. Оба этих метода анализа дают один результат: отложенное налоговое обязательство не возникает.

Налоговая база (стоимость) обязательств

Налоговая стоимость обязательства равна его балансовой стоимости, уменьшенной на те суммы, которые в будущих периодах будут подлежать вычету в налоговых целях в отношении данного обязательства. В случае доходов, полученных авансом, налоговая стоимость возникшего в результате обязательства равна его балансовой стоимости за вычетом любой суммы соответствующего дохода, в которой он не будет облагаться налогом в будущих периодах.

Примеры:

1. Краткосрочные обязательства включают задолженность по начисленным расходам балансовой стоимостью 100. Относящиеся к ней расходы будут вычитаться в налоговых целях на основе кассового метода. Налоговая стоимость начисления в отношении этих расходов равна нулю.

2. Краткосрочные обязательства включают задолженность по процентному доходу, полученному авансом, имеющую балансовую стоимость 100. Относящийся к ней процентный доход был обложен налогом на основе кассового метода. Налоговая стоимость процентов, полученных авансом, равна нулю.

3. Краткосрочные обязательства включают в себя задолженность по начисленным расходам балансовой стоимостью 100. Относящиеся к ней расходы уже были приняты к вычету в налоговых целях. Налоговая стоимость начисления в отношении этих расходов составляет 100.

4. Краткосрочные обязательства включают начисленные штрафы и неустойки балансовой стоимостью 100. Штрафы и неустойки не подлежат вычету в налоговых целях. Налоговая стоимость начисления в отношении этих штрафов и неустоек составляет 100 (а).

5. Балансовая стоимость полученного займа составляет 100. Погашение этого займа не будет иметь налоговых последствий. Налоговая стоимость данного займа составляет 100.

(а) Данный метод анализа показывает отсутствие вычитаемой временной разницы. Альтернативный метод анализа таков: задолженность по начисленным штрафам и неустойкам имеет налоговую стоимость, равную нулю, и к возникшей вычитаемой временной разнице в размере 100 применяется нулевая ставка налога. Оба этих метода анализа дают один результат: отложенный налоговый актив не возникает.

Суммы, не отраженные в балансе

Некоторые статьи имеют налоговую стоимость, но не признаются как активы или обязательства в отчете о финансовом положении. Например, затраты на исследования признаются в качестве расходов при определении бухгалтерской прибыли за период, в котором они были понесены, однако их можно будет принять к вычету при определении налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) только в более позднем периоде. Разница между налоговой стоимостью затрат на исследования, представляющей собой сумму, которую налоговые органы позволят принять к вычету в будущих периодах, и их балансовой стоимостью, равной нулю, является вычитаемой временной разницей, приводящей к возникновению отложенного налогового актива.

Выручка, полученная авансом

Существуют специальные правила для определения налоговой базы выручки, полученной авансом, так называемых отложенных доходов. Налоговая стоимость таких обязательств равна:

● Балансовой стоимости, если такая выручка не учитывается для целей налогообложения по факту платежа, а будет учтена позже по отгрузке;

● Нулю, если налоговые правила предусматривают обязательное начисление налога на авансовые суммы в период их получения.

Например, 31.12.2021г. компания получила 25 000 руб. предоплаты по договору аренды от своего арендатора в счет арендных платежей 2022 года. Согласно местным правилам налогообложения, арендные доходы облагаются кассовым методом, т.е. по факту получения выручки. В этом случае, налоговая стоимость обязательства по полученному авансу равна нулю. В результате образуется временная разница между балансовой стоимостью и налоговой стоимостью обязательства в размере 25 000 руб., являющейся основой для расчета отложенного налогового актива.

Если условия те же, но только налогообложение арендных доходов проводится по начислению (по отгрузке). В таком случае, налоговая стоимость обязательства по полученному авансу равна балансовой стоимости. В результате не возникает временных разниц между балансовой стоимостью и налоговой стоимостью обязательства.

После того, как мы разобрали основные методы расчета налоговой базы, необходимо определить, из-за чего налоговая база может отличаться от балансовой стоимости активов или обязательств. Основная часть операций учитывается и в финансовом, и в налоговом учете одинаково. Однако, некоторые транзакции трактуются по-разному. Иными словами, доходы и расходы включаются в бухгалтерскую прибыль в одном периоде, а в налоговую прибыль – в другом. В большинстве случаев, разницы возникают в том же периоде, в каком признаются соответствующие доходы или расходы в отчете о прибылях и убытках. МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» называет эти разницы «временными» и, они имеют период возникновения и период восстановления. Наиболее распространенными операциями, приводящими к образованию подобных временных разниц, являются:

● амортизация основных средств;

● учет отложенных компенсационных и пенсионных планов;

● учет долгосрочных контрактов по методу процентной готовности;

● различия между кассовым методом и методом начислений.

Все временные разницы по своему эффекту на расчет отложенных налогов делятся на две категории: налогооблагаемые и вычитаемые. Налогооблагаемые временные разницы приводят к признанию отложенных налоговых обязательств, а вычитаемые временные разницы становятся основой для расчета отложенных налоговых активов.

Налогооблагаемые временные разницы возникают, когда балансовая стоимость актива больше, чем его налоговая стоимость, или когда балансовая стоимость обязательства меньше, чем его налоговая стоимость.

Примеры наиболее типичных налогооблагаемых временных разниц:

1) Прибыль, признаваемая в финансовом отчете раньше, чем для целей налогообложения:

● Признание доли доходов в ассоциированной компании по методу долевого участия для целей финансовой отчетности, при этом налогообложению подлежит только сумма фактически объявленных дивидендов;

● Признание процентных доходов в бухгалтерском учете по методу начислений и налогообложение этих доходов по кассовому методу;

● Признание выручки от продажи товаров по методу начисления для бухгалтерского учета и по кассовому методу для налогообложения.

2) Расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль до уменьшения бухгалтерской прибыли:

● Применение метода ускоренной амортизации для целей налогообложения и метода линейной амортизации для бухгалтерского учета;

● Затраты на опытно-конструкторские разработки капитализируются и затем амортизируются в бухгалтерском учете, но признаются в качестве вычитаемых расходов для целей налогообложения в период возникновения;

● Предоплаченные расходы не учитываются при формировании финансовой прибыли за период, но уменьшают налогооблагаемую прибыль при кассовом методе.

Пример 2.

Компания производит сельскохозяйственное оборудование. В процессе разработки новой модели были понесены затраты на ОКР на сумму 450 000 руб. Данные затраты удовлетворили всем необходимым критериям, позволяющим компании их капитализировать.

Однако, налоговое законодательство позволяет учитывать все подобные затраты для целей налогообложения полностью как расходы в период их возникновения. Ставка налога для компании составляет 30%

ВОПРОС - Есть ли необходимость расчета отложенных налоговых обязательств в связи с затратами на ОКР?

РЕШЕНИЕ

Безусловно, в такой ситуации возникает налогооблагаемая временная разница, которая приводит к образованию отложенного налогового обязательства:

Балансовая стоимость ОКР = 450 000 руб.

Налоговая стоимость ОКР = 0 руб.

Таким образом, разница между налоговой стоимостью и балансовой стоимостью равна 450 000. Образовавшееся отложенное налоговое обязательство равно 450 000 х 30% = 135 000.

Вычитаемые временные разницы возникают в случаях, когда балансовая стоимость актива меньше его налоговой стоимости, или балансовая стоимость обязательства превышает его налоговую стоимость.

Типичные примеры образования вычитаемых разниц:

1) Прибыль, включаемая в налогооблагаемую базу раньше, чем в отчете о прибыли и убытках. В основном это происходит при получении авансов и предоплат.

2) Расходы, учитываемые при формировании бухгалтерской прибыли раньше, чем при формировании налогооблагаемой прибыли.

К таким расходам относятся:

● некоторые виды начисленных расходов, в том числе резервы по гарантиям и условным обязательствам;

● амортизация для бухгалтерского учета осуществляется ускоренным методом, а для налогового учета – линейным;

● расходы по выплатам работникам в бухгалтерском учете признаются по методу начисления, а для налоговых целей по оплате;

● убытки от обесценения признаются для целей финансовой отчетности и не учитываются при налогообложении;

● затраты на исследования, которые признаются в качестве расходов периода в бухгалтерском учете, а для целей налогообложения учитываются позднее.

Пример 3.

На конец отчетного года общая сумма дебиторской задолженности в балансе компании составила 250 000 руб. При подготовке годового отчета, в соответствии с принятой учетной политикой компании, был создан резерв по сомнительной задолженности в размере 50 000 руб.

Выручка, отраженная в отчете о прибылях и убытках, была признана по методу начислений. Такой метод признания применяется как для целей финансового учета, так и для налоговых расчетов. Однако расходы, связанные с созданием резерва по сомнительной задолженности, для целей налогообложения не учитываются. Согласно правилам, налогооблагаемая прибыль может быть уменьшена только на суммы списанной безнадежной задолженности. Ставка налога 20%.

ВОПРОС – Какова налоговая стоимость дебиторской задолженности?

РЕШЕНИЕ:

Балансовая стоимость дебиторской задолженности (250 000 – 50 000) = 200 000

Налоговая стоимость дебиторской задолженности = 250 000

В результате балансовая стоимость отличается от налоговой стоимости на 50 000, что представляет собой вычитаемую временную разницу для начисления отложенного налогового актива в размере (50 000 х 20%) = 10 000.

Разницы между балансовой стоимостью и налоговой стоимостью могут возникнуть и в результате переоценки актива или обязательства. Эти разницы также приводят к образованию отложенных налоговых активов или обязательств. Однако важной особенностью является то, что если результаты переоценки относятся в раздел капитала, а не на финансовые результаты периода, то и начисления отложенных налоговых обязательств производится за счет резервов в капитале. Таким образом, образованные резервы всегда учитывают налоговый эффект, если связаны с активами, учитываемыми для целей налогообложения.

Это характерно для учета переоценки финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, т.к. эти переоценки обычно не учитываются для целей налогообложения до момента реализации активов и приводят к образованию отложенных налоговых активов или обязательств при применении метода учета основных средств или нематериальны х активов по переоцененной стоимости. Результаты таких переоценок не учитывается для целей налогообложения.

Пример 4. Отложенный налог в прочем совокупном доходе

Компания 1 января 2021 года приобрела основное средство за 100 000 руб. и тут же переоценила до справедливой стоимости в 300 000 руб. Данному активу, который имеет предполагаемый срок службы 4 года и нулевую остаточную стоимость, будет соответствовать налоговая амортизационная премия за первый год в размере 10 %. В бухгалтерском и налоговом учете используется линейная амортизация. Выручка за год 500 000 руб. Ставка налога – 20%

ЗАДАНИЕ – Рассчитать на 31.12.2021г отложенное налоговое обязательство и показать информацию о налоговых расходах в Балансе и в Отчете о прибылях и убытках.

РЕШЕНИЕ:

Балансовая стоимость ОС (100 000 + 200 000 - 300 000/4) = 225 000

Переоценка ОС до справедливой стоимости не учитывается в целях налогообложения:

Налоговая стоимость ОС (100 000 – (100 000 х 10%) – 90 000/4 = 67 500

Налогооблагаемая временная разница (225 000 – 67 500) = 157 500

Отложенное налоговое обязательство (157 500 х 20%) = 31 500

Баланс на 31.12.2021

Долговое обязательство:

Отложенное налоговое обязательство = 31 500

Налоговая декларация за 2021г.:

Выручка = 500 000

Премия 10% = 10 000

Амортизация 90 000/4 = 22 500

Налогооблагаемая база = 467 500

Текущий налог 20% = 93 500

Отчет о прибылях и убытках за 2021г.

Выручка = 500 000

Амортизация 300 000/4 = 75 000

Прибыль до налогов = 425 000

Расход по налогу = (85 000), в т.ч.:

- Текущий налог = (93 500)

- Доход по отложенному налогу (40 000 – 31 500) = 8 500

Прибыль после налогообложения (425 000 – 85 000) = 340 000

Прочий совокупный доход за 2021г.

Переоценка = 200 000

Расход по отложен налогу от переоценки (200 000 х 20%) = (40 000)

Таким образом в Отчете о прибылях и убытках на финансовый результат за 2021г. влияет только доход по отложенному налогу 8 500 (в части амортизации), полученный как разница между расходом по отложенному налогу от переоценки 40 000 и отложенным налоговым обязательством 31 500. Расход по отложенному налогу от переоценки 40 000 отражается в прочем совокупном доходе и не влияет на финансовый результат текущего периода.

При консолидации очень часто происходит изменение балансовой стоимости активов и обязательств, однако такое изменение не отражается в бухгалтерских книгах самих консолидируемых компаний, а значит остается неизменной их налоговая база. Примерами таких корректировок являются:

● Нереализованные прибыль или убыток по операциям внутри группы, которые исключаются при консолидации отчетности;

● Нераспределенная прибыль дочерней компании, которая включена в консолидированную нераспределенную прибыль всей группы. При фактическом распределении этой прибыли в форме дивидендов могут возникнуть дополнительные налоги;

● Инвестиции в иностранные дочерние компании, величина которых изменяется в зависимости от изменения курса валюты. Балансовая стоимость активов и обязательств таких дочерних компаний переоценивается для целей консолидации, а их налоговая база переоценке не подлежит.

● Инвестиции в дочерние компании, учитываемые как операции в иностранной валюте. Немонетарные активы и обязательства таких компаний сохраняют свою историческую стоимость для целей бухгалтерского учета, однако возможно, что для целей налогообложения необходимо учитывать их по текущим курсам.

Пример 5.

Дочерняя компания продала своей материнской компании товары на сумму $70 000. Себестоимость этих товаров составляла $60 000. Все эти товары учитывались на балансе материнской компании на конец отчетного периода. В результате консолидации была сделана корректирующая проводка, которая исключила сумму нереализованной прибыли в размере $10 000 из стоимости товаров.

Ставка налога дочерней компании составляет 30%, а материнской – 40%. Обе компании находятся в различных регионах и их налоговые платежи не могут взаимно погашаться.

ВОПРОС – Нужно ли рассчитывать отложенные налоговые активы?

РЕШЕНИЕ:

Отложенные налоговые активы должны быть признаны. Несмотря на то, что дочерняя компания уже начислила налог на прибыль, возникшую в результате произведенной продажи, материнская компания еще не успела реализовать эти активы. Как следствие, балансовая стоимость активов после консолидации стала меньше, чем их налоговая база на сумму корректировки в $10 000, что привело к образованию вычитаемой разницы. Для расчета отложенного налогового актива необходимо применить ставку налогообложения материнской компании – 40%.

Таким образом, отложенный налоговый актив: 10 000 х 40% = 4 000.

Пример 6.

Чилийская компания открыла торговое представительство в Японии. Данное представительство является полностью зависимым от чилийской компании.

1 января 2019 г. японское представительство приобрело объект основных средств за 540 000 йен. На эту дату курс обмена японской йены на чилийские песо составлял 10 к 1. Ожидаемый срок полезного использования актива составил 5 лет, его ликвидационная стоимость равна 0. Для целей налогообложения стоимость этого актива также списывается в течение 5 лет. Курс обмена валют на конец отчетного периода составил 1 песо = 8 йен. Ставка налога 30%.

ВОПРОС – Каким образом нужно рассчитать временные разницы в связи с изменением курса обмена валюты?

РЕШЕНИЕ:

Временные разницы по учету основного средства, связанные с изменением курса обмена, рассчитываются следующим образом:

Чилийская компания должна признать отложенный налоговый актив в сумме 10 800 х 30% = 3 240 чилийских песо.

Не все временные разницы приводят к образованию отложенных налогов. Исключениями являются временные разницы, связанные с:

● Гудвиллом;

● Первоначальным признанием некоторых активов или обязательств;

● Некоторыми инвестициями.

Гудвилл – МСФО 12 не разрешает признание отложенных налоговых обязательств, связанных с гудвиллом, если его амортизация не учитывается для налогообложения. Такой запрет связан с тем, что признание отложенного налогового обязательства приведет к увеличению гудвилла, а это не приемлемо.

Первоначальное признание некоторых активов или обязательств

Данное исключение касается первоначального признания активов и обязательств, связанных с операциями, не учитываемыми для налогообложения вообще. Возникающая в таких ситуациях разница между балансовой стоимостью актива и обязательства и их налоговой базой никогда не приведет к образованию налога или зачета.

Примерами могут служить:

- Приобретение ценных бумаг или иных активов, доходы/убытки, по которым не подлежат налогообложению;

- Уменьшение налоговой базы актива при приобретении в связи с применением налоговых кредитов. В некоторых юрисдикциях предусматриваются дополнительные налоговые кредиты, связанные с инвестициями в определенные типы производственных активов. Иными словами, налогоплательщик может сначала применить инвестиционный кредит (вычет), а затем амортизировать оставшуюся сумму для целей налогообложения. Однако, в финансовом учете, вся стоимость актива подлежит амортизации полностью.

Все рассчитанные отложенные налоговые обязательства должны быть признаны в балансе компании в полном объеме.

Однако несколько сложнее обстоит дело с признанием отложенных налоговых активов. Это связано с тем, что реализация этих активов в будущем зависит от способности компании генерировать налогооблагаемую прибыль, за счет которой и возможен возврат налоговых платежей. Поэтому необходимо убедиться, что вероятность реализации отложенных налоговых активов достаточно велика для того, чтобы можно было их признать в качестве таковых в балансе компании. В отсутствии такой уверенности, отложенные налоговые активы считаются условными и признанию не подлежат.

МСФО 12 установил критерии, с помощью которых можно оценить вероятность получения компанией налогооблагаемой прибыли:

1) Вероятность того, что у компании будет налогооблагаемая прибыль, которая может быть использована для реализации вычитаемых временных разниц, существует при наличии достаточной суммы налогооблагаемых временных разниц (отложенных налоговых обязательств), относящихся к одному и тому же налоговому органу и одному и тому же налогоплательщику, восстановление которых предполагается:

- в том же периоде, что и восстановление вычитаемых разниц;

- в периодах, когда налоговый убыток, возникающий от реализации вычитаемых разниц, может быть перенесен на прошлые или будущие периоды.

В таких условиях отложенный налоговый актив признается в периоде возникновения вычитаемой временной разницы.

2) При недостаточности налогооблагаемых временных разниц отложенный налоговый актив признается в той степени, в какой существует вероятность того, что компания будет иметь налогооблагаемую прибыль в периоде восстановления вычитаемых разниц или компания располагает возможностями планирования налогов, в результате чего будет создана налогооблагаемая прибыль в соответствующих периодах.

Важно отметить, что при анализе достаточности будущей налогооблагаемой прибыли не нужно учитывать образование ни новых вычитаемых налоговых разниц, ни новых налогооблагаемых разниц.

В некоторых юрисдикциях налогооблагаемая прибыль может быть создана или увеличена с помощью:

● выбора одного из двух вариантов налогообложения процентного дохода по кассовому методу или методу начисления;

● отсрочки претензии на определенные вычеты из налогооблагаемой прибыли;

● продажи, возможно с обратной арендой, активов, которые подорожали, но налоговая база которых не была скорректирована для учета этого повышения стоимости;

● продажи актива, приносящего необлагаемый налогом доход (например, государственные ценные бумаги), для реинвестирования средств в покупку актива, приносящего доход, облагаемый налогом.

Очень важно при этом, чтобы налогооблагаемая прибыль, спланированная таким образом, относилась не только к той же самой юрисдикции, что и вычитаемые разницы, но и образовывалась в те же периоды, что и восстановление этих вычитаемых разниц.

Пример 7. Влияние налогового планирования

Предположим, что компания «Маяк» имеет 180 000 чистых операционных убытков по состоянию на 31.12.2012, при этом возможность зачета этих убытков для налогообложения истекает в конце следующего года. Существующие налогооблагаемые временные разницы, восстанавливаются примерно равными долями по 80 000 в 2013, 2014, 2015 годах. «Маяк» предполагает, что налогооблагаемая прибыль без учета восстановленных разниц в 2013 году составит 20 000. Целью кампании «Маяк» является разработка и реализация налоговой стратегии, которая позволила бы признать все налогооблагаемые временные разницы в сумме 240 000 уже в 2013 году. Запланированные затраты на реализацию плана составят 30 000. Ожидаемая ставка налогообложения – 40%.

В отсутствие налогового планирования максимальная сумма возможной реализации вычитаемой временной разницы за счет переноса на будущие периоды чистого операционного убытка будет ограничена 20 000 предполагаемой налогооблагаемой прибыли в 2013 году и 80 000 восстановленных налогооблагаемых разниц. Т.е. максимальная сумма возможного зачета равна 100 000, а сумма отложенных налоговых активов, признаваемых в балансе на 31.12.2012 не должна превышать 40 000 (100 000 х 40%).

Однако в результате применения налоговой стратегии, сумма отложенных налоговых активов будет рассчитываться следующим образом:

Одновременно «Маяк признает в учете отложенное налоговое обязательство в сумме 96 000 (240 000 х 40%).

Корректировка сумм отложенных налоговых активов. В случае, если первоначально ситуация выглядела таким образом, что отложенный налоговый актив признать было нельзя, но с течением времени ожидания руководства компании изменились, то тогда отложенный налоговый актив можно признать в учете позднее. Такая корректировка не предполагает внесения изменений в предыдущие периоды, и относится к прочим изменениям бухгалтерских оценок. То же самое относится и к обратной ситуации, когда необходимо прекратить признание отложенного налогового актива. Все корректировки относятся на текущий финансовый результат и влияют на общую сумму налоговых расходов за период.

Однако если корректировка активов или обязательств вызвана технической ошибкой в расчетах, то такое исправление классифицируется как корректировка ошибок и может понадобится восстановление нераспределенной прибыли за прошлые периоды в зависимости от существенности суммы.

С точки зрения практического подхода к определению вероятности реализации отложенного налогового актива можно воспользоваться оценкой следующих положительных факторов:

● Существуют четкие признаки того, что компания сможет получить достаточную для реализации активов налогооблагаемую прибыль без учета восстановления налогооблагаемых временных разниц и прочих налоговых кредитов;

● Существует достаточное количество налогооблагаемых временных разниц для зачета вычитаемых временных разниц;

● Накопленной прибыли прошлых лет достаточно для того, чтобы реализовать чистый операционный убыток путем пересчета прошлых налоговых периодов (где это предусмотрено налоговым законодательством)

● Существует реальная исполнимая налоговая стратегия, полностью контролируемая менеджментом компании, которая позволит реализовать все налоговые вычеты;

● Наличие достаточного количества активов с рыночной стоимостью, превышающей балансовую стоимость, для реализации налоговых вычетов. Это является частным случаем налогового планирования, т.к. продажа (обратная аренда) представляет собой один из наиболее распространенных методов решения проблемы;

● Стабильные результаты в достижении прибыли в прошлом, за исключением текущего чистого убытка, могут свидетельствовать о том, что у компании есть потенциальная возможность получить налогооблагаемую прибыль в будущем.

Однако нельзя игнорировать и некоторых отрицательных факторов:

● История компании свидетельствует о наличии и возможности длительных периодов убыточного производства;

● Преценденты потери налоговых вычетов в результате отсутствия достаточной суммы налогооблагаемой прибыли;

● Ожидаемые в ближайшем будущем дальнейшие операционные убытки, несмотря на положительные результаты в прошлом.

Как уже не раз отмечалось, в конце каждого периода метод обязательств предусматривает переоценку признанных отложенных налоговых активов и обязательств. Исходя стандарт напрямую не описывает ситуацию, связанную с влиянием изменения налогового законодательства в части ставки или вычетов, общий подход заключается в том, что для оценки отложенных налогов необходимо применять измененную ставку.

Последствия изменения налогового статуса налогоплательщика рассчитываются и учитываются абсолютно аналогичным образом.

Время от времени, в результате изменения порядка налогового учета, компании вынуждены вносить изменения в бухгалтерский учет для упрощения расчета налогооблагаемой прибыли, однако при этом, такие изменения не влияют на требования к подготовке финансовой отчетности.

Примером таких изменений может быть переход на метод прямого списания сомнительных долгов для целей налогообложения с метода начисления резервов, при этом для расчета финансовых результатов по-прежнему необходимо применять метод начислений. Эффект от таких изменений в общем состоит из двух компонентов:

- во-первых, это образование временных разниц от единовременного пересчета балансовых статей в связи с применением новых принципов учета к уже имеющимся активам и обязательствам;

- а во-вторых, это образование новых временных разниц, связанных с приобретением новых активов и обязательств, после даты изменения учета.

Второй тип временных разниц является обычным и полностью соответствует тем требованиям учета, которые мы уже обсудили выше.

Рассмотрим на примере порядок учета разниц первого типа.

Пример 8.

По состоянию на 31.12.2018г. в балансе компании была отражена дебиторская задолженность на общую сумму 12 000 000 и соответствующий ей резерв по сомнительным долгам в размере 600 000. Предположим также, что ставка налога на прибыль соответствует 40%.

С 1 января 2019 года произошло изменение налогового законодательства. В результате резервы по сомнительным долгам не являются расходами, уменьшающими налогооблагаемую базу, а суммы резервов, числящихся по балансу на дату вступления в силу налоговых изменений, должны включаться в налогооблагаемую прибыль равными долями в течение 3-х лет.

Баланс компании на 01.01.2019г. должен включать отложенные налоговые активы в размере 240 000 (600 000 х 40%), что отражает возможный налоговый зачет при прямом списании сомнительной задолженности на убытки, текущие налоговые обязательства на сумму 80 000 (1/3 часть общей суммы восстанавливаемых налоговых обязательств) и отложенные налоговые обязательства на сумму 160 000 (оставшиеся 2/3 части).

Текущие и отложенные налоговые активы и обязательства должны быть представлены отдельно в балансе компании. Отложенные налоговые активы и обязательства всегда классифицируются как долгосрочные.

Взаимозачет отложенных налоговых активов и обязательств возможен, как и в общем случае, только при наличии юридического права и намерения компании совершить такой зачет. Те же требования касаются и возможности зачета текущих налоговых активов и обязательств.

В пояснительной записке к отчету необходимо раскрывать следующую информацию, касающуюся налогов:

● Текущие расходы/возмещения по налогам;

● Корректировки текущих расходов, связанные с текущими налогами прошлых периодов;

● Суммы расходов/возмещений по отложенным налогам, относящиеся к образованию или реализации временных разниц за период;

● Суммы расходов/возмещений по отложенным налогам, относящимся к изменению ставки налогообложения;

● Суммы ранее не признанных отложенных налоговых активов, уменьшающие расходы по текущим и отложенным налогам;

● Расходы по отложенным налогам, относящиеся к прекращению признания отложенных налоговых активов или восстановлению ранее списанных отложенных налоговых активов;

● Суммы налоговых расходов/возмещений, связанных с изменением учетной политики компании, признаваемых в отчете о прибылях и убытках.

Дополнительные требования:

● Общую сумму текущих и отложенных налоговых расходов, относящихся к статьям, учтенным в капитале компании;

● Объяснение связи бухгалтерской прибыли из отчета о прибыли и убытках и расходов по налогам;

● Объяснение причин изменения ставки налогообложения по сравнению с прошлыми периодами;

● Суммы вычитаемых временных разниц, неиспользованных налоговых убытков или налоговых кредитов, в связи с которыми не производилось признание отложенных налоговых активов;

● Общая сумма временных разниц, связанных с инвестициями в другие предприятия, на которые не производилось начисление отложенных налогов;

● При наличии прекращаемых операций необходимо указать суммы налога на прибыль или убытки от такого прекращения, а также суммы налога на финансовые результаты от деятельности прекращаемых подразделений за каждый представленный в отчете период;

● Налоговые последствия предлагаемых, но не объявленных в отчетном периоде дивидендов, если предложение об их объявлении было сделано до даты утверждения отчета;

● Суммы отложенных налоговых активов и подтверждение возможности их реализации, когда будущая налогооблагаемая прибыль не превышает суммы прибыли от реализации временных налогооблагаемых разниц и когда отложенные налоговые активы возникли в результате налогового убытка;

● Характер налоговых последствий от обычной выплаты дивидендов.

МСФО (IFRS) 9 вступил в силу с 01.01.2018г., это ответ на разразившейся кризис в 2007-2009 годах. Существенные изменения коснулись учета обесценения финансовых активов и некоторых финансовых обязательств. Если ранее, согласно МСФО 39 «Финансовые инструменты: оценка и признание», учитывали обесценение финансовых инструментов по факту случившегося обесценения, то теперь согласно МСФО (IFRS) 9 учет обесценения проводится на основании модели ожидаемого кредитного убытка по финансовому инструменту на основе оценки кредитного риска. Таким образом организация должна заранее создавать резервы под ожидаемый кредитный убыток до того, как фактически произойдёт обесценение актива.

Например, организация из внешних источников получила информацию о том, что её заемщик не погасил задолженность перед другим кредитором, хотя своевременно погашает задолженность перед организацией. В этом случае организация не должна ждать пока заемщик не погасить перед ней долг по займу, а уже на этом этапе оценить кредитный риск, рассчитать ожидаемый кредитный убыток и создать резерв.

Таким образом, МСФО (IFRS) 9 обязывает отслеживать вероятность неуплаты дебиторской задолженности и при наличии такой вероятности, что дебиторская задолженность не будет погашена, следует признать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по дебиторской задолженности.

Сфера применения обесценения относится к:

- торговой дебиторской задолженности;

- выданным займам;

- отложенной компенсации к получению;

- долговым финансовым активам, учитываемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (например, облигации, по которым происходит снижение стоимости из-за возникновения кредитного риска, на основе оценки кредитного риска создается резерв на ожидаемые кредитные убытки с отражением в прибылях и убытках);

- выданным финансовым гарантиям, т.е. потенциальному обязательству перед другой стороной, в этом случае организация рассматривает изменения риска того, что определенный должник допустит дефолт по договору, по которому предоставляется гарантия.

- дебиторской задолженности по аренде (касаемо арендодателей), в части долгосрочной аренды (лизинг);

- контрактным активам (актив по договору) в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка». Контрактный актив не является по своей сути финансовым активом, однако его необходимо обесценивать в соответствии с моделью ожидаемого убытка, поскольку контрактный актив подвержен кредитному риску.

Что такое кредитный риск? В соответствии с МСФО (IFRS) 7 кредитный риск – это «риск того, что у одной из сторон по финансовому инструменту возникнет финансовый убыток вследствие неисполнения обязанностей другой стороной». Это требование не всегда касается кредитоспособности эмитента. Например, если организация выпускает обеспеченный залогом долговой инструмент и не обеспеченный залогом долговой инструмент, которые во всех иных отношениях являются идентичными, то кредитный риск по этим двум обязательствам будет отличаться несмотря на то, что они выпускаются одной и той же организацией. Кредитный риск по обеспеченному залогом обязательству будет меньше кредитного риска по не обеспеченному залогом обязательству. Кредитный риск по обеспеченному залогом обязательству может быть близок нулю.

Ожидаемые кредитные убытки являются взвешенной с учетом вероятности оценкой кредитных убытков (т. е. приведенной стоимостью всех ожидаемых недополучений денежных средств) за весь ожидаемый срок действия финансового инструмента.

Недополучение денежных средств – это разница между денежными потоками, причитающимися организации в соответствии с договором, и денежными потоками, которые организация ожидает получить. Поскольку ожидаемые кредитные убытки учитывают сумму и сроки выплат, кредитный убыток возникает даже в том случае, если организация ожидает получить всю сумму в полном объеме, но позже, чем предусмотрено договором.

Организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

(a) непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;

(b) временнýю стоимость денег; и

(c) обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

При оценке ожидаемых кредитных убытков организация не должна обязательно идентифицировать все возможные сценарии. Однако она должна принять во внимание риск или вероятность возникновения кредитного убытка путем отражения возможности возникновения кредитного убытка и возможности невозникновения кредитного убытка, даже если возможность возникновения кредитного убытка очень мала.

Максимальный период, рассматриваемый при оценке ожидаемых кредитных убытков, – это максимальный период по договору (с учетом опционов на продление), на протяжении которого организация подвержена кредитному риску, а не больший период, даже если он соответствует деловой практике.

С момента первоначального признания финансового актива организация должна на постоянной основе отслеживать вероятность кредитного риска.

По состоянию на каждую отчетную дату организация должна оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. При проведении оценки организация должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков. Чтобы сделать такую оценку, организация должна сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта по финансовому инструменту на дату первоначального признания и проанализировать обоснованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат или усилий, которая указывает на значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания соответствующего инструмента.

По состоянию на каждую отчетную дату организация должна признавать в составе прибыли или убытка величину изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли или убытка от обесценения. Организация должна признавать благоприятные изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли от обесценения, даже если ожидаемые кредитные убытки за весь срок меньше величины ожидаемых кредитных убытков, которые были включены в расчетные денежные потоки при первоначальном признании.

Модель ожидаемого кредитного убытка предполагает 3 стадии:

СТАДИЯ 1. Кредитный риск не изменился с момента первоначального признания: отражаем ожидаемый кредитный убыток в течение ближайших 12 мес.

СТАДИЯ 2. Возрос кредитный риск– признаем ожидаемый кредитный убыток до даты погашения.

СТАДИЯ 3. Собственно обесценение (дефолт, значительная просрочка).

Основные признаки, когда СТАДИЯ 1 переходит в СТАДИЮ 2:

● Ухудшение макроэкономических показателей

● Ухудшение финансовых показателей должника (у каждого своя методика)

● Снижение финансовой поддержки должника от материнской компании

● Известные нарушения должником других кредитных соглашений

● Снижение стоимости обеспечения

● Просрочка платежа превысила 30 дней, если не доказано обратного

Основные признаки, когда СТАДИЯ 2 переходит в СТАДИЮ 3:

● Фактическое нарушение графика платежей

● Информация о банкротстве/ликвидации

● Модификация графика платежей из-за неплатежеспособности заемщика

При переходе из стадии 1 в стадию 2 или 3 необходимо увеличить расходы в резерв, поскольку увеличились кредитные риски. Если происходит переход из стадии 3 в стадию 2 или 1, то резерв на обесценение уменьшается, т.к. кредитные риски уменьшаются.

Вышеперечисленные признаки ожидаемых кредитных убытков по стадиям не являются окончательными и могут пересматриваться из года в год, поэтому эти признаки не являются элементами учетной политики.

Слагаемые определения ожидаемого кредитного убытка:

● Подверженность дефолту (к балансовой стоимости актива применяем обесценение)

● Вероятность дефолта (относится к теории вероятности)

● Процент потерь в случае дефолта (если нет обеспечения, потери составят 100%)

● Эффект дисконтирования (относится к долгосрочным активам)

Теперь на примере посмотрим, как рассчитывается ожидаемый кредитный убыток с помощью вышеперечисленных слагаемых.

ПРИМЕР

Выдали 31.12.2018г. заем 100 руб. на 3 года. Погашение тремя платежами по 40 руб., в т.ч. проценты по займу. Эффективная процентная ставка 10%, рассчитана c помощью exсel.

В таблице представлен расчет балансовой стоимости финансового актива на каждую отчетную дату с учетом процентной ставки 10% и платежей по 40 руб. ежегодно:

Расчет ожидаемого кредитного убытка.

Потери в случае дефолта рассчитываются в зависимости от полученного обеспечения по финансовому активу, по условию примера процент потерь в случае дефолта составит 80% для каждого года. Вероятность дефолта в течении года это, расчётная величина в процентах и дана по условию для каждого года (см. таблицу).

31.12.2018г, когда был выдан заём, организация рассчитала ожидаемый кредитный убыток в течение ближайших 12 мес., в сумме 2,4 руб. (100 руб. х 3% х 80%.)

На отчетную дату 31.12.2019г. в случае, если отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому активу с момента первоначального признания 31.12.2018г, т.е. стадия 1, организация должна оценивать оценочный резерв под убытки по данному финансовому активу в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам. В этом случае рассчитанный ожидаемый кредитный убыток в течение ближайших 12 мес. составит 2,2 руб. (70 руб. х 4% х 80%). Это, означает, что кредитные риски не изменились по сравнению с предыдущим отчетным периодом и возник доход, который уменьшает оценочный резерв под ожидаемые убытки на сумму 0,2 = 2,4 – 2,2.

Если рассмотреть ситуацию иначе. Допустим кредитные риски на 31.12.2019г. значительно возросли по сравнению с первоначальным признанием 31.12.2018, т.е. переход из стадии 1 в стадию 2, тогда рассчитываем ожидаемый кредитный убыток в течение оставшегося срока, т.е. за периоды 2019 и 2020гг. и получаем сумму ожидаемых кредитных убытков в размере 3,7 руб. (2,2 + 1,5). Теперь 3,7 руб. сравниваем со значением ожидаемого кредитного убытка 2,4 руб. за предыдущий отчетный период 31.12.2018г. и получаем расход, который увеличивает оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки на сумму (1,3) = 2,4 – 3,7.

В рамках учетной политики можно оценивать резервы под краткосрочную дебиторскую задолженность сразу со Стадии 2. Это означает, что ожидаемый кредитный убыток по краткосрочной дебиторской задолженности рассчитываем за весь период, т.е. до даты погашения, как при Стадии 2.

Главное отличие МСФО 9 от МСФО 39 в части учета обесценения дебиторской задолженности, заключается в следующем:

- резерв под убытки признается до просрочки платежа;

- необходимо прогнозировать будущие убытки.

Стандарт рекомендует для учета обесценения для дебиторской задолженности, использовать матрицу анализа дебиторской задолженности.

Матрица миграций – это отслеживание «истории» дебиторской задолженности.

Матрица оценочных резервов может, например, устанавливать фиксированные ставки оценочных резервов в зависимости от количества дней просрочки торговой дебиторской задолженности (например, 1 процент, если просрочка отсутствует; 2 процента, если платежи просрочены менее чем на 30 дней; 3 процента, если платежи просрочены более чем на 30 дней, но менее чем на 90 дней; 20 процентов, если платежи просрочены более чем на 90 дней, но менее чем на 180 дней и т. д.). В зависимости от диверсифицированности своей клиентской базы организация будет группировать активы в соответствующие группы, если ее прошлый опыт возникновения кредитных убытков свидетельствует о значительно отличающихся характеристиках возникновения убытков для различных клиентских сегментов. Примеры критериев, которые могут использоваться для группировки активов, включают в себя географический регион, тип продукта, рейтинг клиентов, обеспечение или страхование торговых кредитных рисков и тип клиентов (например, оптовые или розничные).

ПРИМЕР: Отслеживаем «историю» конкретной дебиторской задолженности.

Согласно МСФО 9 резервы на ожидаемые убытки надо создавать даже под дебиторскую задолженность без просрочки. Далее надо рассчитать процент отчислений в резерв по срокам просрочки дебиторской задолженности (см. таблицу).

Из «истории» дебиторской задолженности, видно (см. табл.), как по срокам погашения дебиторская задолженность «мигрирует» из оплаты в срок в просрочку от 1 до 30 дней, и т.д. до просрочки 91день. Как показано в таблице, первоначально признано 100 руб. дебиторской задолженности без просрочки, но по истечении 90 дней осталось 15 руб. просроченной дебиторской задолженности, при наличии такой задолженности резерв должен составлять 100% от суммы 15 руб. Чтобы определить процент отчислений в резерв для каждого уровня дебиторской задолженности надо рассчитать соотношение просроченной задолженности в размере 15 руб. (при 100% резерве) к просроченной задолженности по каждому уровню:

- Без просрочки 15% => рассчитывается как (15руб. : 100 руб.) х 100

- Просрочка от 1 до 30 дней 25% => рассчитывается как (15 руб. : 60 руб.) х 100

- Просрочка 31 – 60 дн. 38% => рассчитывается как (15 : 40 руб.) х 100

- Просрочка 61 – 90 дн. 60% => рассчитывается как (15 : 25 руб.) х 100

- Просрочка 91дн. + день 100% => рассчитывается как (15 : 15 руб.) х 100

ПРИМЕР.

В таблице ниже представлена дебиторская задолженность и её «миграция» по срокам погашения, начиная с октября по декабрь. По условию вероятность дефолта при просрочке платежа более 90 дней определена как 100%. Уровень потерь при дефолте 100%, т.к. дебиторская задолженность без обеспечения. По условию отсрочка платежа предоставляется до 30 дней.

На 31 декабря итоговая сумма дебиторской задолженности 375 руб. В эту сумму включена: непросроченная дебиторская задолженность = 250 руб.; просроченная задолженность от 1 до 2 месяцев = 50 руб.; просроченная задолженность от 2 до 3 месяцев = 30 руб.; просроченная задолженность более 3-х месяцев = 45 руб.

Надо определить для каждого уровня дебиторской задолженности процент отчислений в резерв под ожидаемые кредитные убытки (неплатежи).

Как видно из таблицы на конец каждого месяца дебиторская задолженность разбита по срокам просрочки и выделена отдельным цветом. Так, например, на конец октября дебиторская задолженность до месяца составляла 300 руб. (желтый цвет), на конец ноября из 300 руб. дебиторской задолженности осталось просроченной от 1-го до 2-х месяцев 50 руб. (желтый цвет) и на конец декабря из 50 руб. осталось задолженности с просрочкой от 2-х до 3-х месяцев 30 руб. (желтый цвет).

Аналогично можно пронаблюдать за «миграцией» дебиторской задолженности, выделенной цветами зеленый, красный, синий.

Дальше рассчитываем в процентном соотношении сколько дебиторской задолженности переходит на другой месяц. Например, сколько в процентном соотношении от 300 руб. (желтый) перешло на другой уровень (1-2 мес.) неплатежей 50 руб. (желтый), получается не заплатят из 300 руб. 17%. (50 : 300). Также рассчитываем в процентном соотношении сколько от 200 руб. (красный) переходит задолженности на другой уровень (1-2 мес.) неплатежей 50 руб.(красный), не заплатят 25% (50 : 200) . Находим среднее значение процентов 21% между двумя значениями, которые получили 25% и 17%. Это означает, что из непросроченной дебиторской задолженности в среднем 21% не заплатят. Аналогично рассчитывается средний процент неплатежей по просроченной задолженности от 2-х до 3-х месяцев и более 3-х месяцев (48% и 87% соответственно).

Как применять эти проценты к начислениям в резерв под ожидаемые убытки?

Дебиторская задолженность на конец декабря со сроком просрочки более 90 дней составляет 100% резерв (по условию).

Рассчитываем в процентном соотношении сколько процентов задолженности перейдет на следующий уровень просрочки.

На 31 декабря просроченная задолженность более 3-х месяцев 45 руб. проценты в резерв составят 100%.

На 31 декабря просроченная задолженность от 2-х до 3-х месяцев 30 руб. (желтый), проценты в резерв составят 87%. Это означает, что из 30 руб. 87% перешагнет рубеж более 3-х месяцев неоплаты.

На 31 декабря просроченная задолженность от 1 - 2-х месяцев 50 руб. (красный), процент в резерв составит 41% (48% х 87%), т.е. 48% не заплатят при переходе на уровень от 2-х до 3-х месяцев просрочки и 87% от этих 48% перейдут в стадию дефолта более 3-х месяцев просрочки.

На 31 декабря задолженность без просрочки 250 руб., процент в резерв составит 9% это 21% х 48% х 87%, т.е. 21% не заплатят при переходе на уровень от 1 до 2-х месяцев, затем из 21% не заплатят 48% при переходе на уровень от 2-х до 3-х месяцев, затем из 48% не заплатят 87% при переходе на уровень более 3-х месяцев.

Рассчитанные проценты в резерв для каждого уровня дебиторской задолженности, применяем для определения суммы начислений в резерв под ожидаемые кредитные убытки.

В итоге получился резерв в размере 113 руб., из них 22 руб. относится к резерву на дебиторскую задолженность без просрочки.

В этом примере показан небольшой период «истории» дебиторской задолженности только за октябрь, ноябрь и декабрь. Рассчитанные средние проценты могут быть также скорректированы на макроэкономические прогнозы. В примере не учитывался эффект от дисконтирования, поскольку рассматривалась краткосрочная дебиторская задолженность.

Модификации

В некоторых обстоятельствах пересмотр или модификация предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу может привести к прекращению признания существующего финансового актива в соответствии с настоящим стандартом. Когда модификация финансового актива приводит к прекращению признания существующего финансового актива и последующему признанию модифицированного финансового актива, модифицированный финансовый актив считается «новым» финансовым активом для целей настоящего стандарта.

Соответственно, дату модификации необходимо считать датой первоначального признания такого финансового актива при применении требований, касающихся обесценения, в отношении модифицированного финансового актива. Как правило, это означает оценку оценочного резерва под убытки в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, до выполнения требований к признанию ожидаемых кредитных убытков за весь срок. Однако в некоторых необычных обстоятельствах после модификации, которая приводит к прекращению признания первоначального финансового актива, может иметь место подтверждение того, что модифицированный финансовый актив является кредитно-обесцененным при первоначальном признании и, следовательно, финансовый актив необходимо признавать в качестве созданного кредитно-обесцененного финансового актива. Это может произойти, например, в ситуации, когда проблемный актив подвергнулся существенной модификации, что привело к прекращению признания первоначального финансового актива. В таком случае модификация может привести к признанию нового финансового актива, кредитно-обесцененного при первоначальном признании.

Если предусмотренные договором денежные потоки по финансовому активу были пересмотрены или модифицированы иным образом, но признание финансового актива не прекращается, такой финансовый актив не считается автоматически активом с более низким кредитным риском. Организация должна оценить, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, на основе всей обоснованной и подтверждаемой информации, которая доступна без чрезмерных затрат или усилий. Это предполагает использование информации за прошлые периоды и прогнозной информации и оценку кредитного риска на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива, которая включает информацию об обстоятельствах, приведших к модификации. Подтверждением того, что критерии признания ожидаемых кредитных убытков за весь срок более не выполняются, может быть, информация о последних и своевременных выплатах в соответствии с модифицированными условиями договора. Как правило, клиент должен будет последовательно демонстрировать добросовестное осуществление выплат в течение периода времени до того, как кредитный риск будет считаться уменьшившимся. Например, история пропущенных выплат или выплат в неполном объеме не будет проигнорирована только по той причине, что после модификации условий договора была осуществлена одна своевременная выплата.

Расчет процентного дохода с финансового актива и обесценение финансового актива

Если финансовый актив (заём) находится в СТАДИИ 1 – 2, то проценты применяются к балансовой стоимости финансового актива до обесценения.

Например, выдали заём 100 000 руб. под 10% годовых. Заём, как финансовый актив, по условию примера находится в СТАДИИ 1-2, проценты начисляем с балансовой стоимости, т.е. со 100 000 руб. в размере 10 000 руб. – процентный доход.

Если финансовый актив (заём) находится в СТАДИИ 3, то проценты применяются к балансовой стоимости финансового актива после обесценения.

Например, выдали заём 100 000 руб. под 10% годовых. Заём, как финансовый актив, по условию примера находится в СТАДИИ 3, т.е. собственно обесценение (дефолт, значительная просрочка). Созданный резерв под убытки уменьшает балансовую стоимость финансового актива, следовательно процентный доход по финансовому активу будут уменьшен из-за уменьшения стоимости финансового актива.

Ожидаемые кредитные убытки для дебиторской задолженности

● Риск убытков

● Прогнозирование влияние факторов на риск

● Идентификация изменения рисков

● Моделирование данных

При оценке ожидаемого кредитного убытка используются существенные суждения:

● Критерии изменения кредитного риска

● Группировка активов

● Вероятности различных сценариев

● Выбор модели и ее допущений

Оценка обесценения:

1) Коллективная (например, дебиторская задолженность одинаковых контрагентов по уровню риска)

2) Индивидуальная (финансовые активы, которые не могут быть отнесены к каким-либо группам)

Критерии для группировки финансовых активов при коллективной оценке:

● Отрасль

● Рейтинг

● Срок до погашения

● Обеспечение

● Географическое расположение (страновой риск)

Раскрытие информации об ожидаемом кредитном убытке:

● Практика в отношении оценки кредитного риска

● Расшифровка движения резерва под ожидаемые кредитные убытки

● Валовые суммы активов, подверженные кредитному риску

● Влияние изменения (только улучшения) методики определения ожидаемого кредитного убытка

События, произошедшие после отчётной даты (МСФО 10) и ожидаемые кредитные убытки (МСФО 9)

Что такое событие после отчетной даты?

Финансовая отчетность составляется за определенный промежуток времени – за отчетный период. Однако, между датой окончания отчетного периода (отчетной датой) и датой утверждения подготовленной финансовой отчетности существует достаточно значительный временной промежуток, затрачиваемый на процесс сбора и обработки информации, необходимый для составления отчетности.

В этот временной промежуток могут происходить события, существенно влияющие на деятельность отчитывающейся компании, например, появилась информация о проблемах должника. Схематично это можно представить так:

31.12 – отчетная дата …………СОБЫТИЕ…………31.03 – дата утверждения отчетности

События могут быть:

1) Корректирующие:

- уточняют информацию о фактах, уже существующих на отчетную дату

- корректируют отчёты

2) Некорректирующие:

- свидетельствующие о фактах, не существовавших на отчетную дату

- раскрываются в пояснениях

ПРИМЕР.

После отчетной даты (31.12), компания получила информацию о проблемах должника. Существует два варианта, как учесть полученную информацию:

1) нет признаков, что ухудшение случилось после 31.12, это проблема уже была на отчетную дату, тогда надо менять оценку ожидаемых кредитных убытков (корректировать) и пересматривать резервы, т.е. пересчитать резервы и отразить в балансовых статьях финансовой отчетности на 31.12. В этом случае событие является корректирующим финансовую отчетность.

2) есть признаки, что ухудшение случилось после отчетной даты (31.12) – ничего не надо корректировать, только раскрываем информацию в пояснениях к финансовой отчетности. В этом случае событие является некорректирующим.

Прибыль на акцию (EPS) – это один из наиболее широко применяемых показателей в финансовом анализе. Инвесторы широко используют показатель отношения цены и прибыли на акцию (P/E). Существует мнение, что этот показатель может влиять на рыночную стоимость акций. Наличие такой зависимости подтвердить довольно сложно, но практика показывает, что рынки чувствительны к изменениям прибыли на акцию.

Поэтому компании, имеющие биржевую котировку, заинтересованы в том, чтобы прибыль на акцию, согласно их финансовой отчетности, отвечала ожиданиям рынка. Принимая во внимание субъективный характер многих статей финансовой отчетности, возникает впечатление, что показателю EPS придается неоправданно большое значение.

Многие компании, имеющие биржевую котировку, оценивают результаты работы своих директоров (членов правлений), исходя из EPS: размер получаемого директором вознаграждения часто напрямую зависит от значения EPS. Таким образом, компании могут использовать EPS в качестве механизма стимулирования и контроля результатов работы своих руководителей. Прибыль на акцию характеризует тенденцию изменения прибыли компании с течением времени, однако этот показатель не используется для сравнения компаний.

МСФО 33 применяется к компаниям:

• чьи обыкновенные акции (или инструменты, в них конвертируемые) находятся в свободном обращении;

• которые находятся в процессе размещения на открытом рынке ценных бумаг;

• которые добровольно раскрывают прибыль на акцию.

Компании, показывающие прибыль на акцию, должны рассчитывать и раскрывать информацию о EPS в соответствии с МСФО 33.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли (убытка), причитающейся владельцам обыкновенных акций на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.

Показатель «прибыль» представляет собой все статьи доходов и расходов, которые признаются в периоде, скорректированные на:

• сумму дивидендов (и прочие прибыли/убытки) по привилегированным акциям;

• долю меньшинства.

Пример 1.

Прибыль компании «Аргус» составила 202 800 000 руб. Сумма дивидендов по привилегированным акциям – 60 000 руб. Средневзвешенное количество обыкновенных акций за период – 100 млн.

Надо рассчитать базовую прибыль на акцию.

Решение:

(202 800 000 – 60 000) / 100 млн = 2,0274 руб.

Существует два вида привилегированных акций:

• Кумулятивные – если дивиденды за период не объявлены, то они накапливаются и должны начисляться независимо от того, были ли дивиденды объявлены;

• Некумулятивные – если дивиденды за период не объявлены, то держатели теряют право на их получение.

Если компания выпустила кумулятивные привилегированные акции, но не объявляет по ним дивиденды, то прибыль необходимо скорректировать на величину накопленных кумулятивных дивидендов, причитающихся держателям этих акций.

Прибыль, которую надо использовать в расчете в качестве числителя, должна быть уменьшена на сумму:

• объявленных дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям;

• дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям за период в установленном размере вне зависимости и от того, были ли они объявлены.

Для расчета прибыли на акцию необходимо использовать средневзвешенное количество таких акций, находившихся в обращении в течение периода.

Встречаются следующие варианты эмиссии акций:

• Эмиссия по рыночной цене;

• Эмиссия без возмещения их стоимости;

• Эмиссия с частичным возмещением их стоимости.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение периода, отражает тот факт, что величина акционерного капитала может изменяться в течение периода в связи с изменением количества выпущенных и оплаченных акций (эмиссия по рыночной цене).

Возмещение за акции может быть получено разными вариантами:

• поступлением денежных средств (эмиссия за деньги);

• поступлением акций другой компании (обмен акций);

• погашением долговых обязательств.

В каждом случае на момент эмиссии произойдет скачок прибыли на акцию. Поэтому, чтобы быть последовательным, акции тоже включаются в расчет со дня их эмиссии.

Пример 2. Расчет средневзвешенного количества акций

Ниже представлена информация об акциях в обращении:

Вопрос:

Определить средневзвешенное количество акций в обращении в 2022 г.

Решение:

Расчет средневзвешенного количества акций:

Способ 1. ( 1700 * 5 / 12 ) + ( 2500 * 6 / 12 ) + ( 2250 + 1 / 12 ) = 2146 акций

Способ 2. ( 1700 * 12 / 12 ) + ( 800 + 7 / 12 ) + ( 250 * 1 / 12 ) = 2146 акций.

В большинстве случаев акции включаются в расчёт средневзвешенного количества акций в обращении с момента возникновения обязательства по их оплате (обычно с даты их размещения).

Например:

• обыкновенные акции, размещенные путем их оплаты денежными средствами, включаются в расчет с момента возникновения дебиторской задолженности по их оплате;

• обыкновенные акции, размещенные в процессе добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, начиная со дня реинвестирования дивидендов;

• обыкновенные акции, размещенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчёт, начиная со дня прекращения начисления процентов;

• обыкновенные акции, размещенные в счет уплаты процентов или основной суммы других финансовых инструментов, включаются в расчет, начиная со дня прекращения начисления процентов;

• обыкновенные акции, размещенные в счет исполнения обязательств компании, включаются в расчет, начиная со дня исполнения обязательств;

• обыкновенные акции, размещенные в счет уплаты возмещения при приобретении актива, не являющегося денежными средствами, включаются в расчет, начиная со дня признания приобретенного актива в балансе компании;

• обыкновенные акции, размещенные в счет оплаты услуг, оказанных компании, включаются в расчет тогда, когда услуги оказаны.

Должным образом необходимо учитывать содержание любого договора, относящегося к размещению акций.

Обыкновенные акции, размещенные в счет частичного возмещения продавцу при объединении компаний в форме приобретения, включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента приобретения, поскольку именно с этого момента покупатель включает результаты деятельности приобретенной компании в свой отчет о прибыли и убытках.

В случае неполной оплаты обыкновенных акций в процессе их размещения, частично оплаченные акции включаются в расчет как доля обыкновенных акций, в той части, в какой они имели право на участие в дивидендах, приходящихся на полностью оплаченные обыкновенные акции в течение финансового периода.

Обыкновенные акции, размещение которых становится возможным после выполнения определенных условий (акции с отложенным размещением), считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию с момента выполнения всех необходимых для их выпуска условий. Обыкновенные акции в обращении, являющиеся условно возвратными (то есть, те, которые могут быть изъяты из обращения), принимаются в расчет, как акции с отложенным размещением.

Примеры выпуска акций в обращении без изменения в активах:

• льготная эмиссия (известная в некоторых странах как дивидендная, выплачиваемые в форме акций);

• льготный элемент в другой эмиссии, например, льготный элемент в выпуске прав для существующих акционеров;

• дробление акций (для снижения цены одной акции, но для повышения ликвидности);

• обратное дробление акций (консолидация акций).

Этот подход к расчетам применяется для случаев льготной эмиссии и дробления акций.

Обыкновенные акции размещаются среди существующих акционеров без дополнительного возмещения стоимости, то есть количество обыкновенных акций в обращении увеличивается без увеличения активов (льготная эмиссия).

В этом случае количество обыкновенных акций, находящихся в обращении до этого корпоративного события корректируется с учетом пропорционального изменения в количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, т.е. таким образом, как если бы это событие произошло в начале самого раннего из представленных периодов.

Пример 3.

Размещение акций на льготных условиях «две-за-одну»

• Новое количество акций в обращении = 3/1 * Количество акций до указанного размещения;

• Дополнительное количество акций в обращении = 2/1 * Количество акций до указанного размещения;

• Коэффициент пересчета показателя EPS прошлого года в сравнительной информации равен 1/3.

Пример 4.

Размещение акций на льготных условиях (льготная эмиссия)

Вопрос:

Определить EPS с учетом размещенных акций на льготных условиях в 2022г.

Решение:

Поскольку размещение акций на льготных условиях предполагает размещение акций без возмещения их стоимости, то оно учитывается таким образом, как если бы такое размещение произошло до начала 2021 года,

Этот подход к расчетам применяется для случаев «льготный элемент в другой эмиссии».

Размещение обыкновенных акций при осуществлении прав или конвертации контрактов в обыкновенные акции обычно не ведет к возникновению льготного элемента, поскольку контракты, конвертируемые в обыкновенные акции, обычно размещаются с оплатой их полной стоимости, что вызывает пропорциональные изменения в активах компании.

Но при выпуске прав цена исполнения опциона часто оказывается ниже справедливой стоимости акций. Следовательно, подобный выпуск прав включает льготный элемент.

Выпуск прав – это нечто среднее между льготной эмиссией и эмиссией по рыночной цене.Выпуск прав дает акционеру право купить у компании акции по цене ниже рыночной.

Таким образом:

• Компания получит возмещение (также, как и при эмиссии по рыночной цене);

• Часть акций акционер получает бесплатно (также, как и в льготной эмиссии).

При расчетах количества акций за период, в котором произошел выпуск прав, учитываются оба эти факта.

• количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учетом льготного коэффициента;

• вновь выпущенные акции взвешиваются так же, как и при эмиссии по рыночной цене.

1) Определение расчетной совокупной справедливой стоимости всех акций после реализации прав:

В тех случаях, когда сами права свободно обращаются отдельно от акций перед моментом их осуществления, справедливая стоимость, в целях настоящего расчета, устанавливается по курсу закрытия последнего дня, когда акции продавались вместе с правами.

2) Определение расчетной (теоретической) справедливой стоимости одной акции без прав (TERP):

1 (стоимость одной акции без прав) / Количество акций, находящихся в обращении после осуществления прав.

3) Расчет льготного коэффициента:

Справедливая стоимость акции непосредственно до осуществления прав (CRP) / Расчетная теоретическая стоимость акции без прав (TERP)

4) Количество обыкновенных акций для расчета EPS:

Прибыль на акцию понизится (при прочих равных условиях), поскольку теперь она распределяется на большее количество акций. А это может ввести в заблуждение пользователей, если они захотят сравнить показатель прибыли на акцию с предыдущими периодами. Следовательно, сравнительная информация за предыдущие периоды, которая используется в анализе, должна быть скорректирована следующим образом:

Сравниваемый показатель (EPS) / льготный коэффициент.

Пример 5.

Выпуск прав

Вопрос:

Рассчитать показатель прибыли на акцию. Предполагается, что все права реализованы.

Решение:

1) Расчетная справедливая стоимость акции без прав (TERP):

Справедливая стоимость всех акций до осуществления прав + Поступления, полученные при осуществлении прав / Количество акций в обращении после осуществления прав:

(11.00 * 500) + (5.00 * 100) / 500 + 100 = 10.00

2) Расчет льготного коэффициента:

Справедливая стоимость акции до осуществления прав (CRP) / Расчетная справедливая стоимость акции без прав (TERP) = 11.00 / 10.00 = 1.1

3) Определение количества акций для расчета EPS:

(500 * 1.1 x 2/12) + (500 + 100 * 10/12) = 592

Расчет прибыли на акцию (EPS):

Пример 6.

Выпуск прав

Вопрос:

Рассчитать базовый показатель прибыли на акцию для каждого из 3-х лет.

Решение:

2021 год

Базовая прибыль на акцию (EPS) 200 млн. / 5 млн. = 40

2022 год

1) Расчет справедливой стоимости акции без прав (TERP):

Справедливая стоимость всех акций до осуществления прав + Поступления, полученные при осуществлении прав / Количество акций в обращении после осуществления прав

= 400 млн. + 50 млн. / 5млн. + 1 млн. = 75

2) Расчет льготного коэффициента:

Справедливая стоимость акции до осуществления прав (CRP) / Расчетная стоимость акции без прав (TERP)

= 80 / 75 = 1.067

Расчет базовой прибыли на акцию (EPS):

2021 год

1) Первоначальная прибыль на акцию: 200 млн / 5 млн. = 40

2) Пересчитанная прибыль на акцию: 200 млн. / (5 млн. * 1.1067) = 37.5

2022 год

300 млн. / (5 млн. * 1.067 x 0.5¹) + (6 млн. * 0.5¹) = 52.93

¹ 0.5 т.к. период времени составляет полгода

2023 год

360 млн / 6 млн. = 60

Если в течение одного периода происходит несколько событий, влияющих на изменение капитала, то необходимо:

• Определить даты изменения и зафиксировать количество акций в обращении на каждую дату;

• Рассчитать произведение количества акций в обращении на соответствующую дату и удельный вес длительности данного периода в течение года;

• Умножить все предыдущие результаты на льготный коэффициент, если изменение содержит элемент льготной эмиссии.

Владельцы конвертируемых инструментов в будущем могут стать держателям акций, поэтому пониженная прибыль на акцию (иногда используется термин «разводненная прибыль на акцию») рассчитываются так, чтобы нынешние акционеры отдавали себе отчет в том, на сколько возможно падение прибыли на акцию в будущем.

Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию только тогда, когда их конвертация приведет к уменьшению чистой прибыли от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчете на одну акцию.

Для расчета пониженной прибыли на акцию прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учетом всех конвертируемых инструментов, понижающих прибыль.

То есть, новая пониженная прибыль на акцию рассчитывается с использованием:

• нового количества обыкновенных акций;

• нового значения прибыли.

Новое количество обыкновенных акций представляет собой сумму:

• средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, используемого для расчета базовой прибыли на акцию;

• средневзвешенного количества обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов с понижающим эффектом в обыкновенные акции.

Количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены при конвертации контрактов с понижающим эффектом в обыкновенные акции, определяется условиями указанных контрактов.

Расчет производится с применением наиболее выгодных, с точки зрения владельца, конвертируемых контрактов, коэффициента конвертации или цены исполнения.

Конвертируемые инструменты, имеющие понижающее влияние, должны считаться обращенными в обыкновенные акции по состоянию либо на начало периода, либо на дату эмиссии, если она позже.

Акции с отложенным размещением должны включаться в расчет по состоянию на начало периода (или с момента заключения договора о выпуске акций с отложенным размещением, если он заключен позже).

Если условия не были выполнены, то количество акций с отложенным размещением, включаемых в расчет пониженной прибыли на акцию, основывается на количестве акций, которые были бы выпущены, если бы конец отчетного периода явился бы моментом окончания периода действия соответствующих условий. Пересчет не разрешается, если условия не выполняются до истечения периода их действия. Данные положения применяются также к контрактам, конвертируемым в обыкновенные акции, которые подлежат размещению после наступления определенных обстоятельств (конвертируемые в обыкновенные акции контракты с отложенным размещением).

Порядок расчета нового количества акций следующий:

Базовое количество акций + Потенциальное количество акций в будущем

При этом потенциальное количество акций в будущем рассчитывается с учетом наиболее поздней из дат:

• дата начала отчетного периода;

• дата выпуска конвертируемого инструмента.

Прибыль (убыток) за период, относимая на обыкновенные акции, которая использовалась для расчета базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учетом после налогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, то есть необходимо прибавить:

• дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчете чистой прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции;

• проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период;

• любые другие изменения доходов и расходов, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

После конвертации в обыкновенные акции контрактов с понижающим эффектом, дивиденды, проценты и другие доходы или расходы, относящиеся к этим конвертируемым контрактам, больше не начисляются.

Вместо этого новые владельцы обыкновенных акций будут иметь право участвовать в прибыли, приходящейся на владельцев обыкновенных акций. Таким образом, прибыль за период, причитающаяся владельцам обыкновенных акций, увеличивается на сумму дивидендов, процентов и других доходов или расходов, которые будут сэкономлены на конвертации в обыкновенные акции контрактов с понижающим эффектом.

Суммы дивидендов, процентов и других доходов или расходов корректируются с учетом любых налогов, относящихся к ним и выплачиваемых компанией.

Пример 7.

Пониженная прибыль на акцию. Конвертируемые облигации

Примечание: Расходы на выплату процентов включают амортизацию дисконта, возникающего при первоначальном признании элемента обязательства.

Вопрос:

Определить пониженную прибыль на акцию

Решение:

Конвертация некоторого количества контрактов в обыкновенные акции может привести к последующим изменениям в прочих доходах и расходах. Например, уменьшение расходов на выплату процентов, связанных с конвертируемыми контрактами, и соответствующее увеличение чистой прибыли за период, может привести к увеличению расходов, относящихся к обязательным планам участия работников в прибыли компании.

Необходимо помнить, что в целях расчета пониженной прибыли на акцию, прибыль (убыток) за период корректируется с учетом любых последующих изменений в доходах или расходах.

Пример 8.

Конвертация в течение периода

30.03.2023г. Конвертация облигаций на сумму 25 000 руб. в обыкновенные акции. Ставка налога на прибыль – 30%

Вопрос:

Рассчитать пониженную прибыль на акцию

Решение:

¹⁾ за минусом налога на прибыль – 30%.

Для целей расчета пониженной прибыли на акцию компания должна принять допущение об исполнении опциона с понижающим эффектом и других конвертируемых в обыкновенные акции контрактов с понижающим эффектом.

Предполагаемая выручка к получению от этих выпусков должна рассчитываться на основании допущения о размещении акций по справедливой стоимости.

Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые должны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение обыкновенных акций без возмещения их стоимости.

Справедливая стоимость в этом случае рассчитывается на основе средней цены обыкновенных акций за период.

Опционы и другие соглашения о покупке акций имеют понижающий эффект, если их результатом является выпуск обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости. Величина понижения равняется разнице между справедливой стоимостью и ценой размещения.

Для расчета пониженной прибыли на акцию, каждое такое соглашение учитывается как состоящее из:

• Договора на размещение определенного количества обыкновенных акций по их средней справедливой стоимости в течение периода. Эти акции не считаются понижающими или антипонижающими. Они не учитываются при расчете пониженной прибыли на акцию;

• Договора на размещение оставшихся обыкновенных акций без возмещения их стоимости (льготная эмиссия). Такие акции являются понижающими, и они прибавляются к количеству обыкновенных акций в обращении при расчете пониженной прибыли на акцию.

Пример 9

Воздействие опционов акций на пониженную прибыль на акцию

Вопрос:

Рассчитать пониженную прибыль на акцию.

Решение:

¹⁾– Прибыль не увеличилась, поскольку общее количество акций увеличилось только на число акций (25 000), которые приняты для расчетных целей как выпущенные без возмещения их стоимости.

Этот метод расчета понижающего эффекта опционов и других соглашений о покупке акций дает такой же результат, как и выкуп собственных акций, который используется в некоторых странах. Это не означает, что компания заключает сделку на покупку своих собственных акций, что может быть практически невозможным при определенных обстоятельствах или незаконным, согласно законодательству некоторых стран.

В той мере, в какой владельцы частично оплаченных акций не имеют права на дивиденды в течение финансового периода, указанные акции учитываются аналогично варрантам или опционам.

Иными словами, если компания эмитировала конвертируемые инструменты, то их не следует автоматически включать в расчет пониженной прибыли на акцию. Вначале необходимо проверить все категории конвертируемых инструментов на наличие понижающего эффекта.

Необходимо заметить, что проверка на наличие понижающего эффекта проводится исходя из прибыли от не прекращаемых операций на акцию (в стандарте для этого используется специальный термин: контрольная цифра), а не исходя из прибыли, используемой для расчета базовой прибыли на акцию.

Прибыль, которую необходимо использовать в целях проверки на наличие понижающего эффекта равна прибыли от не прекращаемой деятельности минус дивиденды по привилегированным акциям.

Конвертируемые инструменты имеют повышенный эффект, если их конвертация в обыкновенные акции приводит к увеличению прибыли на акцию от не прекращаемой деятельности или уменьшению убытка на акцию.

Повышающий эффект, производимый конвертируемыми инструментами, игнорируется при расчете пониженной прибыли на акцию.

Принимая решение о том, является ли конвертируемые инструменты понижающими или повышающими, каждая их категория рассматривается отдельно, в последовательности от имеющих самый сильный понижающий эффект до наименее понижающих. Для этого необходимо:

• Отдельно рассчитать приращение прибыли на акцию при конвертации каждой из категорий конвертируемых инструментов. Это позволит выстроить последовательность конвертируемых инструментов в зависимости от их понижающего эффекта;

• Скорректировать базовую прибыль на акцию с учетом каждой потенциальной эмиссии, исходя из ее понижающего эффекта;

• В качестве пониженной прибыли на акцию выбрать самое низкое значение.

Этот метод гарантирует, что показатель пониженной прибыли на акцию будет рассчитан с учетом максимально возможного понижающего эффекта.

Пример 10

Порядок понижения

Прибыль, причитающаяся владельцам обыкновенных акций – 10 000 000 руб.

Обыкновенные акции в обращении – 2 000 000 шт.

Средняя справедливая стоимость одной обыкновенной акции в течение года – 75 руб.

Контракты, конвертируемые в обыкновенные акции:

Вопрос:

Определить, какие из вышеуказанных инструментов являются понижающими.

Решение:

Увеличение прибыли, причитающейся владельцам обыкновенных акций, при конвертации контрактов в обыкновенные акции

Расчет пониженной прибыли на акцию

Поскольку пониженная прибыль на акцию увеличилась с учетом конвертируемых привилегированных акций ( с 3.23 руб. до 3.45 руб.), то конвертируемые привилегированные акции имеют повышенный эффект и не учитываются в расчетах пониженной прибыли на акцию. Таким образом, пониженная прибыль на акцию равняется 3.23 руб.

Данный пример не является иллюстрацией к процессу классификации конвертируемых финансовых инструментов на обязательства и капитал, или классификации соответствующих процентов и дивидендов на расходы и капитал.

Если количество обращающихся обыкновенных акций или конвертируемых инструментов, увеличивается в результате капитализации, размещения акций на льготных условиях или дробления акций, либо уменьшается в результате консолидации акций, то расчет базовой и пониженной прибыли на акцию для всех представленных периодов должен ретроспективно корректироваться.

Если эти изменения происходят после отчетной даты, но до публикации финансовой отчетности, то расчет на акцию для них и любых форм финансовой отчетности за предшествующие периоды должен основываться на новом количестве акций. Когда расчет прибыли на акцию отражает такого рода изменения в их количестве, то этот факт должен раскрываться.

При изменении в использованных допущениях или при конвертации контрактов в обыкновенные акции в обращении, компания не осуществляет пересчет пониженной прибыли на акцию ни за один из представленных предшествующих периодов.

Компания должна раскрывать информацию:

• о базовой и пониженной прибыли (убытке) на акцию, которая должна быть представлена в отчете о прибыли и убытках для каждого класса обыкновенных акций, дающего различные права на участие в чистой прибыли за период;

• о базовой и пониженной прибыли на акцию, которая должна предоставляться с одинаковой ясностью для всех представленных периодов.

Так же компания должна представлять информацию о:

• величине, использованной в качестве числителя в формуле расчета базовой и пониженной прибыли на акцию, и согласование этой величины с чистой прибылью или убытком за период;

• средневзвешенном количестве обыкновенных акций, использованном в качестве знаменателя при расчете базовой и пониженной прибыли на акцию, а также взаимное согласование этих знаменателей.

Пример 11 Иллюстрация из консолидированной отчетности компании Z

Если компания раскрывает данные о прибыли на акцию, используя при этом величину отчетной чистой прибыли, отличную от чистой прибыли или убытка за период, приходящихся на обыкновенные акции, то такие данные, в соответствии с МСФО 33, должны рассчитываться исходя из средневзвешенного количества обыкновенных акций.

Помимо прибыли на акцию, определенную в соответствии с МСФО 33, EPS может быть рассчитан с использованием нестандартной величины прибыли, но при этом в расчетах всегда необходимо использовать то количество акций, которое предусмотрено стандартом.

Если при расчете используется величина чистой прибыли, не представленная отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках, то необходимо представить согласование между использованной величиной и соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.

Расчеты базовой и пониженной прибыли на акцию за все представленные периоды необходимо ретроспективно скорректировать, если показатель прибыли на акцию рассчитан с учетом:

• капитализации или льготной эмиссии;

• консолидации акций.

Если изменения происходят после отчетной даты, но до публикации финансовой отчетности, то расчет прибыли на акцию для включения в отчетность текущего периода и пересчет в отношении предшествующих периодов должен основываться на новом количестве акций. Когда расчет прибыли на акцию отражает такого рода изменения в их количестве, то этот факт должен раскрываться.

В этой статье Вы ознакомились с понятием Прибыль на акцию (EPS). Этот показатель характеризует прибыльность компании за истекший период с учетом всех доходов и затрат.

Базовая прибыль на акцию EPS рассчитывается на основе отчетной прибыли за прошедший год по следующей формуле:

В качестве дивидендов для расчета используются объявленные дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям и дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям вне зависимости от того, были ли они объявлены.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций рассчитывается исходя из количества обыкновенных акций в обращении в определенном периоде с участием эмиссий в течение года.

Эмиссия акций возможна:

• За денежные средства;

• В обмен на контрольный пакет компании;

• Как погашение долговых обязательств.

Количество акций, находящихся в обращении, может измениться, без соответствующего изменения в активах. Примерами являются:

• Капитализация или размещение на льготных условиях (или дивиденды в виде акций);

• Льготный элемент, например, в выпуске прав для существующих акционеров;

• Дробление акций;

• Обратное дробление акций.

При льготной эмиссии на имеющееся в обращении количество обыкновенных акций выпускается определенное количество дополнительных акций. EPS в этом случае рассчитывается исходя из той же прибыли, что и при расчете базовой прибыли на акцию, деленной на средневзвешенное количество с учетом льготной эмиссии.

При выпуске прав (cum rights) количество обыкновенных акций для расчета базовой прибыли на акцию равняется количеству обыкновенных акций в обращении до выпуска прав, умноженных на льготный коэффициент.

Льготный коэффициент рассчитывается:

Если в течение периода происходит несколько событий, влияющих на изменение капитала необходимо:

1) на эти даты зафиксировать количество акций в обращении;

2) рассчитать произведение количества акций на продолжительность их обращения в течение года;

3) и если изменение капитала содержит коэффициент льготной эмиссии, умножить все предыдущие результаты на коэффициент льготной эмиссии.

Пониженная прибыль на акцию рассчитывается с учетом всех имеющихся в наличии инструментов, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции. В этом случае, прибыль на акцию рассчитывается с использованием нового количества акций и нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций представляет собой сумму средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, которое использовалось для расчета базовой прибыли на акцию и средневзвешенного количества акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов, имеющих понижающее влияние.

Новый показатель прибыли представляет собой прибыль, использованную для расчета базовой прибыли на акцию с учетом после налогового влияния доходов и расходов, которые бы возникли в результате конвертации инструментов в обыкновенные акции.

Примерами таких инструментов и соответствующих доходов/расходов по ним являются следующие:

• Конвертируемые облигации (процентные расходы);

• Привилегированные акции (дивиденды);

• Опционы.

Требования к раскрытию и представлению информации в соответствии с МСФО 33 включают требования о представлении и раскрытии базовой и пониженной прибыли на акцию и величин, используемых для их расчета.